银行零售业务转型升级

  近期，上市银行陆续披露2023年经营数据，零售业务受到广泛关注。多数银行零售业务占比提升，但是利润贡献出现较大差异，不少银行交出了“增利不增收”的成绩单。为何同为零售业务，各家利润率差异较大?在银行业加力服务实体经济的过程中，零售业务如何进一步拓展业务发展空间?

  被遇指标拐点

  上市银行年报季中，平安银行依旧率先亮出成绩单，招商银行紧随其后。引发市场关注的是，两家银行多项零售指标被遇拐点，“增利不增收”引发市场关注。

  20年前曾喊出“不做零售就没饭吃”口号的招商银行，“大财富管理”战略已推出3年，从年报来看，2023年该行仍面临不小的经营压力。3月27日，招商银行董事长缪建民在2023年度业绩会上表示，去年费率下调且资本市场形势不景气，招商银行的“大财富管理”收入受到一定影响。

  据该行2023年年报，招商银行实现归属母公司股东净利润1480.06亿元，同比增长6.25%。但营业收入3391.23亿元，同比下降1.64%。在营收中，利息净收入和手续费及佣金收入方面均同比减少，其中后者同比下降幅度较大。

  作为零售业务重点之一的信用卡业务在2023年出现了明显收缩。2023年，平安银行信用卡应收账款余额5140.92亿元，较上年末下降11.2%。招商银行2023年底流通卡数量从2022年的10270.93万张下降至9711.81万张，年内减少了近560万张。

  从年报来看，零售业务仍占据了两家银行总营收的一半，2023年，平安银行零售业务占总营收的比重为58.4%，招商银行为57.31%。从客户规模来看，招商银行拥有1.97亿零售客户，管理零售客户总资产(AUM)规模突破13万亿元;平安银行的零售客户数量为1.25亿户，AUM为4.03万亿元。虽然平安银行AUM规模与招行有一定差距，但平安银行AUM实现了同比12.4%的增长，增速亮眼。

  从业务净利润占比看，2023年平安银行零售金融净利润占比仅为11.9%，而2022年为43.6%，出现明显下滑。平安银行2023年年报显示，截至报告期末，该行零售金融业务资产1.95万亿元，较2022年2.03万亿元减少800亿元，资产规模在总资产中占比则由38.1%降至34.9%。盈利方面，零售业务营业收入961.61亿元，在总营业收入中占比由57.3%升至58.4%，利润总额仅68.64亿元，同比降幅超过七成。而招商银行零售金融净利润占比虽然也略降，但依旧保持在56%以上。

  对于零售业务净利润大幅下滑，平安银行有关负责人表示，2023年，该行采取了压缩高风险零售产品的措施，以确保资产质量的稳定、安全，这在一定程度上牺牲了短期的营收增长。

  而从行业整体来看，竞争日趋激烈，获客成本不断攀升，零售金融产品和服务同质化严重也是各家银行面临的现实挑战。

  谁能塑造差异化竞争优势，谁就有可能率先突破业务调整周期。面对经营压力以及相关业务指标拐点，有上市银行对零售业务依然保持乐观。招商银行行长兼首席执行官王良在业绩发布会上表示，由于零售信贷的整体资产定价水平高于公司贷款，该行还将持续配置零售信贷资产，并将在信用卡、小微贷款及消费贷款等方面持续发力。同时，他也认为，仅靠零售银行“一体”的发展孤掌难鸣，必须各个板块协同推进，才能更好支撑零售的主体地位。

  调整势在必行

  当前，愈演愈烈的“存款定期化”已经成为整个银行业面临的棘手挑战。从上市银行年报来看，融易新媒体消息，中信银行、光大银行、兴业银行、民生银行等银行的零售存款均呈现出“活期降、定期升”的特点。如兴业银行个人活期存款占比由2022年的8.23%下降至7.34%，个人定期存款占比则由14.69%上升至19.06%;光大银行的零售活期存款占比由2022年的6.49%下降至6.09%，零售定期存款占比由20.6%上升至23.08%。

  “活期降、定期升”考验着银行对于核心存款的管理能力，而核心存款是剔除了大额存单、结构性存款这些成本较高的存款之后的存款，是能够稳住息差收窄趋势的存款。招商银行在年报中表示，要坚持核心存款为主的推动策略，通过结算服务、财富管理、产品创新等方式拓展稳定的低成本存款。而这需要进一步下沉业务，拓展零售空间。

  今年1月份，招商银行总行在零售条线增设了零售客群部。经此调整，招行总行零售业务板块由零售金融总部、财富平台部、私人银行部、零售信贷部、零售客群部、信用卡中心共同构成。