三家头部网络互助平台均已关停 用户何去何从？(2)

　　从盈利模式来看，平台管理费对自身盈利的贡献微乎其微，能否有效地将短期流量导向长期客群才是实现盈利的关键。然而由于前端审核宽松，网络互助平台吸引了大量的非健康体，随着分摊金额的快速上涨，健康用户很可能退出互助平台，最终形成了逆选择的循环。

　　天风证券分析师夏昌盛判断，网络互助所产生的“劣币驱逐良币”问题，将主要从两个方面影响平台的经营状况：一是参与人群大幅下降+赔付案件数量上升将引起偿付能力不足，进而影响平台的持续经营；二是平台参与人数下降，极大地增加了从自有互助平台向保险业务的引流难度，盈利模式将难以为继。

　　“此次，虽然轻松集团仍然保留了众筹和保险经纪业务，但轻松互助关停所引起的流量大幅减少与用户信任感下降，中短期将持续对另外两条业务线产生较大的负面影响，未来发展道路并不顺畅。”夏昌盛说。

　　网络互助产品不是保险

　　网络互助已成为不少网民为自身健康增添保障的选择之一。但与此同时，此类平台涌现的各类问题也造成很大的社会影响。网络互助平台会员数量庞大，消费者权益保护处于监管真空，涉众风险不容忽视，这与平台盈利模式难以持续稳定、平台纵容、流量推手作怪都不无关系。随着监管部门对于金融行业趋向进行更加严格的管控，网络互助行业的监管风向也发生了变化。

　　网络互助将被纳入监管的信号显露于去年9月，监管的关注点是平台所从事的保险相关业务。

　　2020年9月，银保监会打击非法金融活动局刊文《非法商业保险活动分析及对策建议研究》，文章称“网络互助仍处于无监管状态，部分前置收费模式平台形成沉淀资金，存在跑路风险，同时建议国内保险监管部门将网络互助平台纳入监管，并尽快研究准入标准，实现持牌经营和合法经营”。

　　2020年12月14日，银保监会发布《互联网保险业务监管办法》，明确持牌经营要求，禁止非保险机构开展互联网保险业务。今年1月15日，美团关闭其美团互助业务。对此，银保监会相关负责人曾表示，美团互助偏离美团主业和逆选择风险不断增加，是其关闭的主要原因。下一步，还将对网络公司做互助业务进一步的关注，了解其运行的方式和风险情况，再根据情况采取相应的措施。

　　今年两会，也有不少委员就网络互助平台监管问题发声。多位专家建言，要加强网络互助监管顶层设计，创新监管方式，解决网络互助平台当前无主管、无监管、无标准、无规范的“四无”状态，把风险关进制度“笼子”里，以确保网络互助模式规范化、可持续发展。全国政协委员、对外经贸大学国家对外开放研究院研究员孙洁在提案中表示，由于网络互助平台存在监管缺位、准入门槛低、行业平台良莠不齐、资金管理需规范等四大问题，应将其纳入监管框架内。

　　近期，三家头部网络互助平台接连关闭，引起业界多方讨论。多位非银分析师认为，若未来监管部门明确将其纳入监管并落地具体政策，那么网络互助平台展业将受限，行业格局可能从零散走向头部整合，用户流量将会移向正规持牌、经营稳定的保险公司。

　　用户群何去何从

　　在经历了两家互助平台的突然关停之后，郭霞终于意识到了互助平台的不确定性之大。在郭霞看来，她在轻松互助走过的1327天中，帮助过的人之中，很多都来自极度弱势群体。今后，这些人该怎么办呢？

　　“从理赔的角度来看，融易资讯网（www.ironge.com.cn），确实有很多案例表明，参加互助计划并不意味着能获得理赔，但是，这是发生大病时很多贫困人口最可能获得帮助的方式。”郭霞说，正是基于这样的考虑，多年来她坚持参与互助平台的活动。

　　这一点也得到分析师的认同。“互助平台参与者多为无商保人群，互助平台作为基础的入门保障产品，通过理赔案例等风险教育，提升客户保障意识，激发保险需求。” 刘欣琦说。

　　在郭霞看来，平台关闭后，她尚且有能力为自己购买一份商业健康险，而平台的很多参与者并无同样的幸运。她告诉记者，早在几个月前，她就接到轻松互助的电话。接线生首先感谢郭霞的互助行为，然后，对其健康保障进行了分析，并推荐她购买保险产品。“这个电话我接到过很多次，一度特别集中。”