“内卷”愈演愈烈 光伏组件招投标机制亟待完善

　　5月21日，中国光伏行业协会发文称，近期产业链价格一路下滑，企业经营承压，对我国光伏行业高质量发展产生不利影响。为此，在工信部电子信息司指导下，协会日前组织召开了“光伏行业高质量发展座谈会”。受此刺激，5月22日，金刚光伏、东方日升、金辰股份等10余只光伏概念股涨停。

　　一场座谈会引发光伏板块集体爆发的背后，是行业价格战持续加剧。2023年四季度以来，光伏组件招投标恶性竞争愈演愈烈，低于成本价的抢单行为屡见不鲜，“劣币驱逐良币”现象突出，光伏电站安全运营深埋隐患……光伏组件厂商深陷“囚徒困境”。专家呼吁，尽快建立科学合理的招投标机制，加强行业自律，打击恶性竞争，鼓励兼并重组，规范地方政府招商引资行为，促进光伏产业高质量发展。

　　低于成本价恶性竞争

　　1.88元/W、1.52元/W、1.35元/W、1.04元/W、0.99元/W、0.80元/W……2023年以来，光伏组件招标报价一路走低，“内卷”加剧。

　　2023年10月18日，在华电集团集采开标中，某厂商P型组件报出0.9933元/W的最低价，光伏组件报价首次跌破1元/W，相较2023年年初1.8元-1.9元/W的行业平均报价接近“腰斩”。2024年1月9日，中国电建42GW光伏组件框架入围集采开标，N型组件和P型组件最低报价分别为0.87元/W和0.806元/W，再次刷新新低。

　　今年4月以来，光伏组件招标价格更是完整进入“0.8时代”。索比光伏网发布的数据显示，从单个项目中标价格来看，P型组件中标均价从1月份0.943元/W降至4月份0.839元/W，降幅约11%；N型组件中标均价从1月份0.901元/W降至4月份0.885元/W，降幅约2.7%。

　　5月17日，国华投资2024年第一批光伏组件设备集中采购中标结果公布。标段1国华如东光氢储一体化项目所需的N型单晶硅双面双玻580Wp及以上的光伏组件，投标单价为0.869元/W；标段2各项目所需的N型单晶硅双面双玻580Wp及以上的光伏组件，投标单价0.859元/W。

　　“目前，成本控制能力最强的一线光伏组件企业的生产成本普遍在0.9元/W至1元/W，而当下的招标报价意味着全行业已进入亏损状态。”某头部光伏上市公司董秘告诉中国证券报记者，当下光伏行业深陷价格战泥潭无法自拔。

　　面对全行业亏损的状况，光伏龙头隆基绿能也无能为力。财报显示，2023年第四季度，隆基绿能亏损9.42亿元，环比由盈转亏。隆基绿能上一次出现单季亏损，还要追溯到2013年第一季度，当季仅亏损1591.83万元。

　　2024年第一季度，隆基绿能亏损额进一步扩大至23.5亿元。隆基绿能表示，今年一季度公司实现硅片出货量26.74GW，同比增长12.26%；组件出货量12.89GW，同比增长16.55%。受光伏产品价格继续下降影响，公司计提存货减值损失26.49亿元，导致净利润下滑。

　　值得注意的是，成本更高的二三线厂商报价反而普遍低于一线厂商。中国光伏协会抽样分析发现，二三线厂商的最低报价普遍比一线厂商低0.1元/W至0.4元/W。比如，在某次招标中，某一线厂商报出的0.843元/W价格已经让人咋舌，而某二线厂商报出的0.820元/W更让人大跌眼镜。

　　“很多二三线厂商亏本也要竞标，因为如果产能闲置，亏损可能更大。”上述头部光伏上市公司董秘对中国证券报记者表示，“保持微亏状态，至少能保持现金流不断、企业正常运转。还有一些企业出于就业等因素考虑，通过地方政府扶持保持企业处于开工状态。”

　　恶性价格战引发一系列乱象，让不少一线厂商对于招投标望而却步。“一些没有N型产能的企业也参与N型组件招投标，还把价格压得很低，令人费解。在2023年前三季度价格相对合理时，我们积极参与招投标，在国内中标数量领先。但从去年底开始，我们显著减少了低价订单的投标。”一家头部光伏上市公司有关负责人向记者表示。

　　上游多晶硅也受到拖累，价格完整跌破成本线。“硅片价格已经脱离供需基本面运行，并朝非理性方向发展。”5月15日，硅业分会发文指出，目前价格已突破在产企业现金成本。在高库存压力下，部分小产能、老产能已经停车检修，多数企业挺价意愿较强，低价情况选择压货不出。

　　下游光伏电站看似受益，实则不然。

　　“光伏发电系统生命周期长达三十年。而低于成本价中标的企业，只能在原材料采购、生产制造等方面压缩成本，以牺牲产品质量来弥补亏损，无法保证组件全生命周期安全可靠和高效发电，给下游光伏电站埋下安全隐患。”隆基绿能董事长钟宝申在接受中国证券报记者采访时表示，“低价中标将使行业陷入低质量、同质化的价格战，创新企业受损害，再创新投入困难，导致行业高质量发展难度大、深度研究不足，从而出现‘劣币驱逐良币’现象。另外，价格战还令中国光伏组件出口受损。2023年中国光伏组件出口量同比增长36.6%，但出口额同比下降5.8%。”

　　先进产能加速扩产

　　一方面，光伏组件价格战加剧；另一方面，技术迭代加快，先进产能加速扩产。