碧桂园93亿美元境外债将整体重组，年内已交房42万套

界面新闻记者 | 杨冰柯

在一系列楼市利好政策下，地产商们仍然挣扎在保交楼与债务兑付的困境中。在当前的市场环境下，头部房企碧桂园（02007.HK）也宣布将寻求境外债务整体解决方案。

10月10日，碧桂园发布通告称，9笔境内公司债券本金共计约人民币147亿元的展期方案已获得持有人同意。

但尚未支付某债务项下4.7亿港币的到期款项。同时，本公司也预期无法如期或在相关宽限期内履行其所有境外债务款项的偿付义务。

对于境外债务问题，碧桂园称，公司已启动境外债务重组，聘请中金公司和华利安诺基（中国）担任财务顾问，协助评估公司的资本结构及流动性状况，并制定整体的解决方案。

碧桂园目前存续的公开美元债共有15支，本金约93亿美元，今年内没有美元债本金到期。

碧桂园表示，公司将积极推进境外债务管理措施，在尊重所有债权人现有法律地位和法律偿付顺序的前提下，公平公正地制定整体解决方案来实现长期、可持续的资本结构。公司期待与所有债权人进行对话与合作，在切实可行的情况下尽快达成解决方案。

今年8月初，碧桂园公开坦承“公司遇到了自成立以来最大的困难”，同时管理层承诺将坚守责任、全力自救。

8月14日碧桂园境内债券停牌后，“16碧园05”率先于8月18日通告展期方案并于9月1日获得债券持有人会议表决通过，其余8笔债券分别于9月4日通告展期方案，并于9月11日、9月12日、9月18日陆续获得持有人会议表决通过。

不仅境内外债务被遇兑付问题，碧桂园当前的问题还在于销售。

根据碧桂园通告，碧桂园今年销售额承压明显。数据显示，前三季度公司实现权益销售金额约人民币1549.8亿元，同比下降43.9%。其中，9月实现销售金额约人民币61.7亿元，连续第六个月环比下降，同比下降80.7%。

碧桂园称，在行业销售环境未明显得到改善的形势下，公司面临资产处置出售的重大不一定性，预计公司流动性在中短期内仍将持续紧张。面对流动压力，公司已采取各种措施予以缓解，以最大限度地减少对项目建设和运营的影响。

值得注意的是，虽然楼市利好支持政策不断，但地产商们的困境时刻仍然没有过去。

在碧桂园之前，10月4日，中骏集团也正式宣告暂停兑付境外债。根据中骏发布的通告，公司没有根据2021年3月22日签订的银团贷款协议支付已到期的本金和利息共约6100万美元。未支付贷款已导致公司的境外美元优先票据出现违约事件。

根据克而瑞数据，2021年至2023年7月末，TOP200房企中共有38家房企出现债务违约，这一比例已接近两成。

在地产行业深度调整、债务违约频发的大背景下，企业也在积极自救，债务重组成为许多房企处置负债、缓解燃眉之急的重要手段。据不完全统计，目前已有超50家房企开启债务重组。

近期，房企化债也不断有好消息传来。除了碧桂园9笔境内债全部成功展期，融创境外重组方案也于9月18日获得高票通过。而此前的15日，远洋集团也表示将对境外债务进行全面重组。

业内人士认为，近期多家房企债务成功展期或重组，将缓解房企短期内到期债务的压力，也有助于企业将精力集中到正常经营和保交付重点任务上去。

碧桂园在此次通告中就表示，公司将继续坚守责任，全力以赴确保交付工作的顺利推进。

根据碧桂园，2022年，碧桂园集团及其合资企业和联营公司交付房屋近70万套，交付量居行业第一。

今年以来，截至2023年9月30日，碧桂园集团及其合资企业和联营公司年内累计交付房屋共约42万套，融易新媒体消息，累计交付面积约5112万平方米，交付项目涉及到31个省份、235个城市，部分项目实现提前交付。

值得注意的是，随着楼市利好政策下销售的回复，地产商们困境有望改善。

伴随政策进一步落地落实，销售环境和融资环境会出现变化，9月份房企的销售环比有所提升。

全方位的房地产支持政策自9月密集落地后，房企销售在9月迎来回升，环比出现增长，但复苏势头较弱，同比依然下跌。