洪桥集团拟3.5亿美元投资珠峰香港，并为盐湖提锂项目提供专项资金

　　4月6日晚间，港股上市公司洪桥集团（08137.HK）发布自愿性公告，该公司于2023年4月6日与A股上市公司西藏珠峰（600338.SH）订立一份意向书，意向书显示，洪桥集团拟以约3.5亿美元的总代价，以收购旧股及/或认购新股的方式，取得西藏珠峰子公司西藏珠峰资源（香港）有限公司（以下简称“珠峰香港”）约38.75%的股权，交易完成后，西藏珠峰保留珠峰香港61.25%股权。

　　西藏珠峰是一家集盐湖卤水分离开发、生产及产品销售为一体的综合性企业，主营有色及锂盐矿产开发、销售；洪桥集团主要业务包括资源和新能源两方面，拥有巴西SAM-铁矿石项目和山东衡远-锂离子动力电池产线。两公司均大力布局新能源锂电产业，本次达成意向合作不仅有望助力洪桥集团向锂电池产业链的前端布局，并在铁矿石资源以外加码锂资源，也有望让西藏珠峰解决境外融资问题，加速在阿根廷的锂资源开发。

　　珠峰香港实际控股位于阿根廷萨尔塔省的阿根廷锂钾有限公司，正在实施安赫莱斯盐湖提锂开发项目，该盐湖采矿权的资源储量为204.9万吨碳酸锂当量，探明+控制的储量为163.7万吨，含锂浓度和镁锂比都有较高的领先优势。当前该盐湖筹建5万吨碳酸锂当量项目开发，进度为环评申请的补充资料阶段。根据顾问公司的可行性研究报告，项目总投资约7亿美元，每吨碳酸锂的成本为5000美元左右，而实际成本将视工艺路线及相关配套成本才能较准确估算。

　　今年2月，西藏珠峰在有关安赫莱斯盐湖项目进展公告中曾指出，市场化合作方式融资是公司筹集项目开发资金的重点途径，公司正在选择对资源前景、产品收益趋势有共识，且有意愿和有实力与公司一起进行战略合作的合作方。目前来看，洪桥集团或是符合西藏珠峰前述条件的战略投资者。

　　洪桥集团战略聚焦锂电产业，2022年浙江锂离子电池厂（生产为PHEV车型而设的锂离子电池，主要客户为吉利旗下沃尔沃汽车）贡献营业收入的79.3%，融易新媒体，并认为行业主要利润将向产业链最前端即资源环节倾斜，因而与西藏珠峰达成合作意向。2013年以来，吉利集团旗下吉利国际一直为洪桥集团第二大股东，自去年以来，洪桥集团逐步整合融入吉利集团。洪桥集团2022年第三季度完成收购吉利集团旗下网约车公司吉行国际科技有限公司控股权益，2023年1月，吉利集团拟收购洪桥集团控股股东洪桥资本有限公司68.86%的股权，并触发无条件强制性全面要约收购，到3月16日要约收购截止，已收取282.9万股要约股份。目前，吉利集团已获得洪桥资本的控制权，从而成为洪桥集团实际控制人，洪桥集团获得雄厚资本支持。

　　根据意向书，洪桥集团拟收购珠峰香港约38.75%的权益，并拟额外提供最高不超过6亿美元的计息资金专项用于项目建设及运营。项目投产后产生的正现金流，将优先归还项目借款本息。之后西藏珠峰与洪桥集团将就安赫莱斯锂盐湖项目产生的盈利或产品在珠峰香港分别以50.1%及49.9%的比例进行分配。西藏珠峰将负责取得安赫莱斯锂盐湖项目投资建设、开采、生产和销售产品所需的环评及相应全部许可和批准，并需要确保在合作期限内提供所需的卤水供给。

　　此外，洪桥集团公告还提及珠峰香港实际控制的阿里扎罗锂盐湖项目，该盐湖是南美最大锂盐湖之一，于湖区拥有12个开采特许权，覆盖面积达到365.78平方公里，根据顾问公司的初步研究，阿里扎罗锂盐湖项目的资源量可能达到1000万吨锂当量以上。目前阿里扎罗锂盐湖仍处于初步勘探阶段，深度勘探环评报告最近已获得阿根廷当地审批机构的批准通过，筹建年产10万吨碳酸锂当量项目。阿里扎罗锂盐湖项目在完成详探后，若西藏珠峰有意与第三方合作开发项目，洪桥集团享有同等条件下之合作优先权。

　　意向书中的排他性条款指出，西藏珠峰同意无条件且不可撤销地授予洪桥集团自本意向书签署之日起4.5个月的排他期。双方同意在此框架下继续展开尽职调查工作，磋商珠峰香港股权投资及项目借款的相关协议，以及安赫莱斯盐湖项目的后续合作协定。正式协议一旦落实，双方将发布符合交易所监管要求的正式公告，但需要注意的是，相关进展仍受工作效率、磋商进程等影响具有一定的不确定性。

　　洪桥集团指出，公司一直循资源和新能源两个方向寻找投资和合作机会，董事认为，锂电池产业链将类同于钢铁业产业链，主要利润将向产业链最前端即资源环节倾斜。盐湖提锂项目既是资源类项目，又是公司锂电池产业链的前端，符合公司的发展策略。对于西藏珠峰而言，洪桥集团的产业背景与协同性也或将在资金之外为公司带来项目运营、产品销售等支持。（CIS）