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68.9万亿美元!重磅数据出炉(2)

2024-05-21 04:24:49来源:新媒体

文章导读
日 前, 美国 投资公司协会(ICI)发布的“ 美国 投资公司协会2024年年报(2024 ICI Fact Book)”显示,截至2023年底,全球受 监管 的开放式基金总规模达68.9万亿美元。其中, 美国 受 监管 的开...

  长期限基金内部,2023年,几乎所有类型基金都实现了净销售。例如,全球范围内,股票型基金从2022年净赎回20亿美元转为净申购2180亿美元。这可能与全球股市改善有关。全球范围内,债券基金从2022年的净流出2600亿美元转为2023年净流入6310亿美元。

  经历了2022年的通胀飙升,央行加息带来的利率升高,2023年下半年全球范围内通胀回落,短端利率企稳。这对债券基金形成利好。一般说来,当利率水平上升时,债券价格下跌。固定收益投资者从利率水平下降中获利。历史数据显示,和股票基金一样,债券基金的净流入情况往往和债券市场的回报相关。

  突破8万亿美元

  美国ETF高歌猛进

  机构和零售投资者越来越倾向于选择ETF。拥有30年历史的美国ETF行业高歌猛进,规模屡创新高。

  数据显示,过去10年,美国ETF发行4.5万亿美元。截至2023年年底,融易新媒体消息,美国ETF行业的总资产达到了8.1万亿美元,位居全球第一。

  截至2023年底,美国共有3108只ETF,净资产规模占全球ETF总规模的72%。ETF类型方面,美国大盘股票ETF总规模达2.7万亿美元,占美国ETF总规模的33%。过去几年,投资者强劲需求驱动下,债券ETF亦快速发展。截至2023年底,美国债券ETF规模达1.5万亿美元,占美国ETF总规模的18%。

  投资者用ETF来获得或减少对特定资产类别或投资策略的敞口,分散投资组合,或对冲投资风险。因此,ETF为投资者提供了有效的风险转移手段。在美国市场,ETF在二级市场的交易量占美国股票交易所总成交量的比例较高。数据显示,2022年,ETF的交易量约占美国股票交易量的比例达32%。随着市场波动性减弱,这一比例在2023年下降至30%。

  在市场动荡时期,ETF二级市场的交易量上升。因为投资者,尤其是机构投资者,倾向于转向ETF以快速转移和对冲风险。例如,2018年末,股市波动性急剧上升,ETF成交量随之上升。2018年12月24日,标普500指数在9月峰值后下跌至接近熊市区间。当天,ETF交易量占股市总交易量的43%,创过去10年来的最高比例。2023年3月,区域银行危机加剧了金融市场的压力,在此期间,ETF交易量占股市总交易量中的比例上升,并在2023年3月10日达到40%,为阶段性峰值。


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