软银想成为AI投资大佬？先问问英伟达(2)

前软银投资专家的AI布局

在算力方面，英伟达竞争力无需赘述。在超算2024年6月的Top500的产品中，有171台超算设备中使用了英伟达的产品。在大模型市场爆发的当下，得英伟达者得天下已经成为行业共识。

既是AI公司背后的金主，又是AI公司赖以生存的上游供应商，英伟达正在成为AI市场“隐形的王”。

在对比两家公司AI赛道的潜力之前，一个有趣的事实是：软银曾经是英伟达的股东，不过2019 年初的时候，孙正义以大约 36 亿美元的价格卖出约 5% 英伟达股份。而如今在看英伟达的AI投资动作时，也能看到软银的前员工的名字。

虽然孙正义在算力硬件上没有黄仁勋的优势，但也未必完全没有机会。软银在硬件上的一个王牌就是ARM。曾几何时，英伟达也试图收购ARM，但由于多家公司的反对遭迫终止。随后，ARM选择在美国上市。

ARM占软银集团总资产的近一半，虽然已经上市但软银仍持有这家芯片设计公司90%的股份。ARM的设计遭广泛应用于智能手机芯片，并越来越多地应用于AI领域。Arm截至3月的三个月净利润大幅增长，收入猛增的部分原因是与AI和数据中心相关的芯片需求增加。得益于投资者大量买入ARM股票，尽管软银在过去三年连续亏损，但截至2024年3月31日软银的资产净值达到1836亿美元，比三个月前增加了480亿美元。

2024年2月17日外媒报道，孙正义欲为AI芯片企业筹资1000亿美元，与英伟达竞争。报道称，孙正义正在寻求最多1000亿美元资金，为一家芯片企业提供资金。该项目由孙正义直接领导，以日本创造和生命之神“伊扎那吉”（Izanagi）命名，因为Izanagi包含了通用人工智能（AGI）的首字母。知情人士透露，孙正义希望这家公司与ARM形成互补。当时外媒表示，孙正义考虑的方案是，软银将提供300亿美元，另外700亿美元可能来自中东的机构。知情人士表示，尽管孙正义和Open AI创始人山姆·奥特曼曾就在半导体制造领域合作和融资进行过谈判，但Izanagi目前与奥特曼的AI芯片项目是独立的。

2024年4月，日媒报道软银集团计划在ARM内部设立一个新部门，该部门将由软银集团持有约九成股份。开发资金预计达到数千亿日元，生产将委托给台积电等代工企业。已与台积电等进行了谈判，并落实了生产配额。该部门的核心内容就是开发、生产可以高效处理大量数据的AI芯片。

目前为止，软银的AI项目将如何融资或资金将用于何处的细节尚未厘清，项目可能会进一步发展。总而言之，孙正义正在不断考虑多种投资理念和战略以加强Arm在人工智能市场的影响力，也一直在探索不同类型的下一代芯片。

孙正义还有一个更加“迂回”的战略：软银计划2026年以后，在欧美、亚洲、中东建设使用自主研发半导体的数据中心。数据中心需要大量电力，发电需求越来越大，因此软银集团还将涉足发电领域。在尝试利用核聚变发电等新一代技术的同时，计划建立以可再生能源为主的发电基础设施。软银首席财务官后藤芳光表示，软银希望ARM以及软银投资的其他公司能创造出一个新的AI生态系统。

或许目前软银与英伟达在AI战场中，尚不能互相称为“对手”。AI投资的路上，同行者只会越来越多，谁会走在前面？孙正义和黄仁勋的旅途，都在继续。