亿利洁能资金悬疑：手握43亿现金却致7亿票据逾期？

　　受大股东债务危机的拖累，主营煤化工的亿利洁能（600277）资金链持续承压。

　　上海票据交易所最新的信息披露显示，亿利洁能的商业承兑汇票出现大额逾期。截至2023年5月31日，其票据逾期余额为7.185亿元，累计逾期发生额为8.815亿元。

　　大额的票据逾期，引发了外界对于亿利洁能资金状况的疑问。

　　财报数据显示，亿利洁能账上的货币资金余额从2020年初的101.78亿元，大幅下降至2023Q1末的43.03亿元。虽说资金状况大幅恶化，但毕竟账上还有超过40亿元现金，何以会产生超过7亿元的票据逾期？

　　值得注意的是，亿利洁能40余亿现金中，有约39亿元存放在关联方亿利集团财务有限公司（下称“亿利财务”或“集团财务公司”）。身为大股东的亿利资源集团有限公司（下称“亿利集团”）已深陷债务危机，其所持的上市公司36.21%股权已被全数冻结及轮候冻结。而亿利财务同样是诉讼缠身，累计已成为超过500个案件的被告，涉诉待偿金额约16亿元。

　　当下，亿利财务陷于困境，上市公司在亿利财务的39亿元存款是否安全、能否取出，成为了最大的疑问。

　　未见公告的

　　7.19亿逾期票据

　　自2022年下半年以来，亿利洁能成为上海票交所逾期名单的“常客”。

　　上海票交所披露的数据显示，亿利洁能的票据逾期始于2022年8月，涉及金额1.63亿元，不过当月公司结清了逾期票据。然而，仅仅4个月之后的2022年12月，亿利洁能的票据再次出现逾期，金额达4.26亿元。2023年1月，亿利洁能的票据逾期金额又增至7.185亿元。截至今年5月末，融易新媒体，其票据逾期金额为7.185亿元，累计逾期发生额为8.815亿元（图1）。

　　证券时报记者查阅亿利洁能的公告，未见公司披露该等大额票据逾期事项。公司在2022年年报中披露，“本期末已到期未支付的应付票据总额为0元”，公司2023年一季报也未披露存在票据逾期的情况。

　　此外，亿利洁能财报的应付票据金额，与上海票交所披露的亿利洁能票据逾期金额，也出现了明显的不匹配情况。

　　截至2022年末，公司合并资产负债表的应付票据余额为4.11亿元，母公司资产负债表的应付票据余额为1.59亿元，而上海票交所披露的票据逾期金额为4.26亿元。截至2023年一季度末，公司合并资产负债表的应付票据余额为3.86亿元，母公司资产负债表的应付票据余额为0，而上海票交所披露的票据逾期金额为7.19亿元。

　　上述财报不同时点、不同口径的应付票据余额，皆远低于上海票交所披露的票据逾期金额。

　　针对前述异常，证券时报记者先后通过邮件及电话联系亿利洁能，求证该等数据差异的原因，截至发稿未获回应。

　　一位曾从事上市公司审计的签字会计师分析说，从数据差异来看，可能存在两种情况。

　　第一种情况是，逾期的票据体现在上市公司体系内的母子公司之间，即上市公司向下属子公司开具商业承兑汇票，子公司收到票据后到金融机构去贴现融资，但票据到期之后上市公司没有向子公司承兑，造成逾期，不过在合并报表层面并不显示出票据逾期。

　　第二种情况是，上市公司针对第三方供应商的票据逾期，“逾期的票据相当于已经作废了”，因而相关欠款调整到了应付账款科目。“这种情况（大额逾期没有披露）存在信息披露不实的问题。”他说。

　　证券时报记者采访的另外两位银行业人士观点较为一致，认为上市公司可能是开票给了关联方，由关联方拿着票据去贴现融资，之后由于票据没有承兑，最终留下逾期记录。

　　39亿现金存款安全否？

　　该等逾期的票据，收票人无论是下属子公司等关联方还是独立第三方，一定程度都体现出亿利洁能的资金紧张。

　　财报数据显示，亿利洁能账上的货币资金余额从2020年初的101.78亿元，大幅下降至2023年一季度末的43.03亿元。虽说资金状况大幅恶化，但毕竟账上还有超过40亿元现金，何以会产生超过7亿元的票据逾期？

　　这或涉及到亿利洁能货币资金的安全性甚至真实性。

　　2012年，亿利洁能与大股东亿利集团等关联方共同出资设立集团财务公司。该财务公司由亿利集团控股，主要向成员单位提供存款、结算、信贷及其他金融服务。自此，亿利洁能大量资金存入集团财务公司。

　　根据公司股东大会审议通过的《金融服务协议》约定，亿利洁能在财务公司的每日存款余额（含应计利息）最高不超过40亿元。2021年亿利洁能存放集团财务公司的款项，曾一度超过最高存款限额。

　　截至2022年末，亿利洁能在集团财务公司的存款仍有近39亿元，占到了公司货币资金总额的近九成（表1）。