最高赚23%！“新赛道”风口来了

　　随着注册制的全面实施，政策所鼓励的以先进制造、互联网、大数据、云计算、人工智能、生物医药等为代表的高新技术产业和战略新兴产业再次处于风口浪尖，以泛AI为主的科技股近期尤为活跃。

　　受此带动，人工智能、信创等主题基金，以及重仓相关板块的基金表现突出，在各类型基金中遥遥领先。与此同时，半导体、芯片、医药及科创50ETF近期也出现显著的吸金效果。

　　在基金经理看来，预计2023年科技板块会有各种各样的主线，包括信创、AI、元宇宙、5G、工业软件、创新应用等。

　　泛AI科技股持续活跃

　　主题基金最高赚23%

　　今年以来，A股市场整体表现先扬后抑。在1月份各大指数集体收红后，2月份迎来结构性调整。在这样的行情下，泛AI为主的科技股却被聊天机器人ChatGPT概念引爆，表现持续活跃，受此提振，相关主题基金表现突出，领涨各类型基金。

　　据Wind统计显示，截至2月24日，有60只主被动基金今年以来收益率超过15%，最高超过22%。其中，多数为人工智能、信创、高端制造、动漫游戏、医药等主题基金或重仓相关板块的基金。尤其是收益居前的基金中，大数据、人工智能主题更是占据绝大比例。

　　具体来看，主动基金方面，截至2月24日，国新国证新锐今年以来累计收益为22.70%，暂时领先。自去年四季度以来，基金经理张洪磊主要是在前期涨幅相对较小、仍在底部区域的计算机行业寻找投资标的，积极寻找预期差。去年四季报显示，在重仓股中，金山办公、中望软件、福昕软件、海天瑞声、国博电子分列前五大。可以看出，着重配置计算机行业为基金净值带来可观涨幅。

　　天治研究驱动今年以来收益率达到19.76%。基金经理许家涵表示，“配置方向上，通过深入学习党的20大报告，我们认为，安全和发展，特别是高质量发展是我国未来发展的重中之重，在此基础上，通过行业比较，我们看好计算机板块的中期投资机会。”因此，基金在去年10月末，重仓布局计算机板块中信创、工业互联网、网络安全等细分赛道。

　　蔡嵩松管理的诺安积极回报年内回报也超过19%，跟以前一样，他仍然坚守自己的能力圈，重仓科技板块，尤其是自己擅长的芯片板块，并主张在当前的市场位置积极布局，迎来即将到来的科技大行情。

　　行业主题ETF方面，富国中证大数据产业ETF、华夏中证大数据产业ETF、华富中证人工智能产业ETF等表现也很突出，在众股票ETF中领跑，年内收益均超过19%。

　　高新及新兴产业ETF持续吸金

　　从近期股票ETF的资金流向来看，也呈现出先进制造、互联网、大数据、云计算、人工智能、生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业方向更为吸金的特点。

　　据Wind统计显示，截至2月24日，有6只股票ETF今年以来份额增加10亿份以上，除了1只宽基ETF，其余均为行业主题ETF，且主要集中在半导体、芯片、信息技术、医药及科创等方向。

　　具体来看，剔除广发信息技术ETF因为份额拆分导致的份额大幅增加，国联安半导体ETF自2月以来基金份额增加26亿份，至213.95亿份，再创历史新高，其中截至2月24日当周便增加了10.48亿份；华夏科创50ETF自2月以来份额增加21.42亿份，至537.96亿份，同样迭创历史新高，华夏芯片ETF自2月以来份额增加15.76亿份，至236.25亿份，份额同样再创历史新高，实际上今年以来，该ETF份额以增加31.89亿份。

　　此外，易方达医药ETF和华宝医疗ETF自2月以来份额分别增加14.37亿份和12.07亿份，至278.18亿份和341.50亿份，两者基金份额均于去年底创出了历史新高。

　　2023年科技板块会有多条主线

　　在基金经理看来，预计2023年科技板块会有各种各样的主线，包括信创、AI、元宇宙、5G、工业软件、创新应用等。

　　嘉实信息产业基金经理李涛认为，受益国家安全建设、政策大力扶持和国产替代加速三大驱动因素，信创国产化是2023年更重要的方向性主线。历史经验看来，内生的技术创新+落到实处的政策拉动需求，如果再叠加经济+流动性宽松，很容易孕育出大行情。

　　“我们认为，今年软件业需要靠信创的投资来带动实现整体正向循环。且信创是软件业中最好的投资方向，因为信创本身并不依赖于新增资金，仅需加速国产替代。投资端最有可能、最有实力的方向就是信创。”

　　李涛分析，从外部政治因素看，也需要投资信创。中美对抗背景下信创是决定中国从大国到强国，GDP从跟随到引领的重点、核心产业。而且必须尊重知识产权，不靠抄袭，靠质量而非总量取胜。从资本市场角度，市场对以往模仿模式已不给估值。信创于情于理于公于私都是必须要重点推进产业。

　　从行业与科学本身的维度看，硬的也是软的。如芯片最核心的还是算法、软件。先有算法再有软件才有硬件。