券商分类禁锢新规优化分类评价指标(2)

在监管层看来，可以对不同类别证券公司规定不同的风险控制指标标准和风险资本准备计算比例，并在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。而且，分类结果也将作为证券公司申请增加业务种类、发行上市等事项的审慎性条件，以及为确定新业务、新产品试点范围和推广顺序的依据。

按照证券法的规定，证券公司可以开展的业务众多，包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券融资融券；证券做市交易；证券自营及其他证券业务等八大方面。每种业务都需要得到许可，监管层将依据分类结果而定。

依据新规，证券公司基本分为100分，依据每一项指标，在此基础上加分或减分。按评价计分的高低，将证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。证监会根据得分确定每一级的家数。

被依法采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管、行政重组等风险处置措施的证券公司，评价计分为0分，定为E类公司。评价计分低于60分的证券公司，定为D类公司。

评价为D类的公司，意味着其风险管理能力低，潜在风险可能超过公司可承受范围；评价为E类公司，表明其潜在风险已经变为现实风险，已被采取风险处置措施。

证监会公布的最新评价结果显示，在所有100多家证券公司中，没有级别为AAA的，也没有级别为D、E类别的。级别为AA属最高级别，分别有：国泰君安、国信证券、海通证券、天风证券、中信建投、中信证券、华泰证券、招商证券、中金公司、平安证券等十家。仅一家评价结果级别最低，为C类，即国融证券。