2020-2021 加密货币市场年报 | 第六章：牛市基石，谁在控盘比特币？(6)

2008 年，他们起诉马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）窃取了他们的想法，因为扎克伯格于 2004 年才创建了 Facebook，最后这对双胞胎获得了 6500 万美元的和解费。

后来两兄弟开始投资比特币初创公司，如比特币支付处理器公司 BitInstant，融易新媒体，和许多其他公司。

2014 年，他们推出了加密货币交易所 Gemini，允许用户购买、出售和存储数字资产。据说，他们 2013 年拥有的比特币占比近 1％，目前价值超过 67.2 亿美元。

3、迈克尔·诺沃格拉茨（Micheal Novogratz）

迈克尔·诺沃格拉茨是一位前对冲基金经理，他在 2007 年和 2008 年被福布斯（Forbes）列为亿万富翁。

从投资公司退休之前，他就开始投资加密货币。后来他成为一家加密货币投资公司 Galaxy Investment Partners 的首席执行官。早在 2012 年，他的净资产约为 5 亿美元。

2017 年，他提到自己持有比特币和以太坊财富占比 20％至 30％，获得了超过 2.5 亿美元的利润。有争议的是他认为加密货币是一个泡沫，但他会继续投资于不同的加密货币项目。

4、克里斯·拉森（Chris Larsen）

克里斯·拉森是一位商业主管和天使投资人，曾在硅谷与他人共同创立过许多科技初创公司。

他是瑞波（Ripple）的联合创始人，瑞波是一家旨在帮助促进使用区块链技术的银行进行国际支付的公司。他的加密货币净资产约为 75 亿至 80 亿美元。

5、约瑟夫·鲁宾（Joseph Lubin）

约瑟夫·鲁宾是一位企业家，他和别人共同创立了 EthSuisse 等公司，EthSuisse 旨在扩展区块链数据库的功能。他还创立了 ConsenSys，这是一家为以太坊的区块链开发区块链软件的公司。

据《福布斯》报道，他的加密货币净资产估值在 10 亿到 50 亿美元之间。鲁宾积极参与开发解决方案以解决区块链行业的治理问题。

四、细说灰度

灰度创立于 2013 年 9 月 25 日，是一家加密货币基金公司，也是加密领域最早入局者之一。2020 年一年，灰度的比特币信托管理资产从 18 亿增长到了 175 亿美金，是世界上成长最快的投资产品之一。

目前灰度的比特币持仓已经达到总流通量的 3.3%。除了比特币，灰度还设有比特币现金、以太坊、以太坊经典、Horizen、莱特币、Stellar Lumens、XRP、Zcash 等信托产品。

在 2021 年，灰度又增设的信托包括 THETA、UNI、Aave、ADA、ATOM、EOS、XMR、DOT 等。

1、灰度发展历程

灰度在 2013 年成立之际名为“The Bitcoin Investment Trust”（“比特币投资信托”），实为一个面向合格投资者的私募机构。

之后在 2015 年，灰度 BTC 信托获得了美国金融业监管局（FINRA）批准，在美国层次最高的场外交易市场 OTCQX 上市，并成为世界上第一个公开交易的比特币投资工具。这意味着大众可以购买和出售这些名为“GBTC”的公共证券。

在 2020 年 1 月，「灰度比特币信托」（Grayscale Bitcoin Trust）成功在美国 SEC （证券交易委员）注册登记，并成为首个向 SEC 报告的加密货币投资工具。这意味着根据 SEC 的规定，在一级市场认购的 GBTC 份额的禁售期从 12 个月减少到了 6 个月。

从其管理资产的规模来看，灰度的发展可以被分为三个时期：

起步期：2013 年—2016 年，资产规模增加 7 亿美元；

发展期：2017-2019 年，资产规模增加了约 20 亿美元；

暴发期：2020 年，2020 年灰度的管理资产规模增加了 180 亿美金；其中比特币信托资产规模增加了 175 亿美金。

2、灰度信托的工作原理

灰度比特币信托的工作原理是这样的：

首先，灰度定期会在一级市场，对合格投资者和机构用户开放私募，在开放期的每个交易日，接受认购。灰度的比特币信托接受两种形式的出资方式，即现金出资和实物出资。

在现金出资模式下，投资者提交认购资金给灰度，由 Genesis 在现货市场上买入 BTC，后存入托管机构 Coinbase 进行冷存储保管，同时向投资者发行等值的比特币信托份额 GBTC。

在 BTC 实物出资的模式，投资者将 BTC 交由灰度，灰度将 BTC 存入 Coinbase 进行托管，同时向投资者发行等值的比特币信托份额 GBTC。根据 2019 年三季报，实物出资占 79%，现金出资占 21%。