八组数据解读区块链行业 2020 发展与 2021 趋势(2)

关于以太坊 Gas 费的更多年度数据可以参考《ETH 年报：链上结算 3.45 亿次超比特币 交易手续费翻了 41 倍》。

关键词：DeFi、锁仓额、衍生品

研究总监：Arcane Research / Bendik Norheim Schei

2020 年上半年，DeFi 领域得到了适度的应用，其中借贷协议占据了主导地位。彼时 DeFi 的总锁仓量大约稳定在 7 亿至 10 亿美元之间。随后，Compound 在 6 月推出了治理代币，流动性挖矿引爆了 DeFi 的收益，越来越多的「农民」加入 DeFi。纵观全年，DeFi 的总锁仓量从 6.7 亿美元增加到 145 亿美元，增长了 2100%。另外，截至 12 月，DeFi 共有 100 万个独立地址，比 1 月份增长了 10 倍。

在 2021 年，我们认为，收紧对中心化衍生品交易市场的监管将引导交易者转向替代市场，DeFi 衍生品平台将出现更大幅度的增长。

关于更多 DeFi 年度数据可以参考《出人意料的 DeFi 2020 成绩单 : 锁仓总额暴增 2100%，平均活跃地址仅 427 个》。

关键词：DeFi、攻击、系统风险

研究员 / 技术负责人：PeckShield / 施华国

自今年 2 月起，bZx 协议遭到闪电贷攻击，针对 DeFi 项目的攻击就开始爆发。由于 2020 年 DeFi 项目的组合玩法越来越多，项目组合导致的风险也愈来愈大，到 11 月达到了一个攻击事件和损失金额的高点。据 PeckShield （派盾）统计发现，造成损失最严重的 DeFi 攻击类型有三种：预言机、闪电贷、重入攻击；仅 2020 年 11 月 26 日，Compound 协议遭预言机攻击就有 9000 万美金资产被清算。

关于更多 DeFi 年度数据可以参考《出人意料的 DeFi 2020 成绩单 : 锁仓总额暴增 2100%，平均活跃地址仅 427 个》。

关键词：BTC 期货、未平仓总额

首席研究员：OKEx 研究院 / William

2020 年比特币期货合约的持仓量从约 27 亿美元上涨至约 94 亿美元，涨幅达到 248.15%。随着 12 月比特币价格不断创新高，期货的持仓量和交易量也随之创出新高。全年期货市场呈现出两大特征：第一，CME 上的比特币期货合约持仓量一直排市场的第一、二名，机构投资者交易频率低，持仓时间长；第二，在年末的牛市行情下，进入加密衍生品市场的投资者多为中小投资者，而非机构投资者。

关于 BTC 更多市场交易数据可以参考《全景式回顾 BTC 的 2020：全年挖出 45 万枚，交易所净流失 35 万枚》。

关键词：灰度、GBTC、OTC 高溢价

研究员：Gate.io 研究院 / Zian Zeng

2020 年，灰度 BTC 信托规模不断扩大，截至年末已达到 174.75 亿美元。同时，在同类产品中，GBTC 的市场份额与比特币的市值呈现同期增长，这佐证了信托资金的流入是今年影响比特币大涨的一个因素。另外，BTC/GBTC 的价格比整体稳定，但供应量比率衰减明显，这意味着，在保持同期价格增长的情况下，比特币供应量的增长大于 GBTC 信托份额的创建，这在一定程度上解释了 GBTC 的高溢价现状。根据统计，GBTC 在下半年的最高溢价超过 40%。