一文全览DeFi 2020发生了什么

不管是对加密和区块链行业，还是对去中心化金融（DeFi），2020年都是不可思议的一年。经过了2020年的跌宕起伏，DeFi已经发展为区块链行业的推动力量。

3月中旬，新冠疫情全面爆发，传统市场和加密货币价值大幅下跌，对MakerDAO的DAI稳定币盯住1美元的汇率产生了负面影响。MakerDAO几乎崩溃，但社区的力量使它渡过了难关。

2020年的另一个关键趋势是流动性挖矿。Compound的COMP代币的成功发行被证明是一种优秀的用户获取工具，同时也创造了一种新的激励模式。

在Compound之后，其他DeFi项目纷纷推出他们的代币和激励活动，一些开发者也纷纷构建协议来最大化他们的收益。这些项目中创建的大多数代币都是治理代币。一方面，它允许社区参与项目内部的决策制定。另一方面，这种治理机制是真正去中心化的关键。

不过流动性挖矿也引发了一些问题，比如用户留存。Uniswap在去中心化交易所（DEX）领域的领导地位被SushiSwap动摇，这个表明用户留存率是成功的关键指标之一。

以太坊网络中活动的增加带来了另一个问题，就是可扩展性。高昂的Gas价格打击了DAPP的活动，特别是游戏方面，其在5月至8月间下降了90%以上。

此外，黑客和智能合约中的漏洞再次证明，这个行业仍处于非常实验性的阶段，由此催生了DeFi保险产品，而保险产品可能成为该行业健康扩张所必需的关键组成部分。

最后，协议和开发人员发现，独立工作可能不是应对竞争的最佳方式。一些重要的项目合并在年底发展，这种合并有可能成为2021年的主要趋势。

来自DappRadar的数据显示，，DeFi领域行业在2020年增长迅猛。DeFi领域的活跃钱包数增长了466%，从2019年底的5.8万个增长到2020年底的20万个左右。与此同时，交易额从2019年的210亿美元增长至2020年的2700亿美元，增幅高达1178%，排名前10位的DeFi应用贡献了87%的交易量。在2020年底，以太坊DeFi生态中的总锁定价值达到130亿美元历史最高水平。

来自谷歌搜索的数据显示，在今年的4月和9月，人们对DeFi的兴趣也达到了顶峰。在所有DeFi相关的活动中，有两方面引起了人们关注，分别是流动性挖矿和治理代币的炒作。Synthetix是第一个引入流动性挖矿的项目，而Compound和其治理代币COMP的发行则在行业内引发了连锁反应。

下面的数据显示了发币与体现项目热度的活跃钱包数的关系：

COMP:在一周内，UAW数量从300左右增加到2700(+800%)；

BAL:在一周内，UAW数量从200左右增加到650(+225%)；

CRV:在一周内，UAW数量从1000左右增加到4100(+310%)；

SUSHI:一周内，UAW数量从10个增加到7100个(+70,900%)；

UNI:在24小时内，融易资讯网（www.ironge.com.cn），UAW数量从3万增长到7.1万(+137%)。

简而言之，流动性挖矿和治理代币的发行为各种DeFi项目创建了一种在区块链行业内激励用户的成功模式。

流动性挖矿是今年夏天DeFi热潮中的宠儿，大量资金蜂拥而入，每周甚至每天都在有新的项目推出流动性挖矿的经济模式。这催生了Yearn Finance和Harvest Finance这一些收益聚合类项目的火爆，不过随着九月份之后DeFi热度的消退，这些项目的可持续性仍然有待于进一步验证。

借贷协议一直是DeFi领域中最为热门的应用，而Compound在今年六月中旬发放治理代币COMP则彻底激活了这一领域，Maker、Aave等借贷协议的锁定资产总价值也一直居高不下。特别是在COMP币价暴涨的推动下，DeFi项目纷纷跟随，引发了大量资金的流入。

Yam见证了DeFi热潮中最疯狂的一周，也印证了DeFi热潮中令人担心的一面。由于存在Bug的代码未经审计，Yam项目在经历了上线之初的暴涨后随即发现存在问题，在经历了24小时的努力仍无法解决之后，Yam成为了今年夏天DeFi热潮中的一个反面教材。