DeFi 下半场：一文纵览波卡 DeFi 生态全景(4)

借贷是 DeFi 金融体系的基石，也是在以太坊 DeFi 里最早成熟的商业模式。目前波卡生态内专注借贷的项目不多，更多的具备借贷功能。该分类中包括：DeFi 聚合应用平台 Konomi、Acala 支持跨链多资产抵押的 Honzon 协议、原基于 EOS 的 DeFi 项目 Equilibrium、借贷协议 Akropolis 等。

Konomi 是基于 Substrate 开发的一条公链，基于 Konomi 的第一个也是最重要的产品是去中心化借贷的应用。随着 Polkadot 平行链的发布以及链间通信协议的生效，Konomi 可以支持更多针对 Polkadot 生态系统的金融产品。在应用场景上主要有跨平行链应用之间的联动和 DOT 生态资产的收益两块应用场景。

Acala 是首个基于 Substrate 框架搭建的资产抵押稳定币发行平台。目前 Acala 的金融体系包括了清算、预言机服务、支持跨链多资产抵押、释放 Staking 流动性、DEX、合成资产等。

Equilibrium 是原基于 EOS 的 DeFi 协议，于今年 9 月宣布与波卡成为合作伙伴，将利用波卡的 Substrate 技术打造 Equilibrium 的区块链，同时，Equilibrium 还获 Web3 基金会宣布第二季度补助计划的补助资金。

Akropolis 的目标是创建一个分布式金融网络协议，为人们提供不必依赖于地理位置，对手方或中间机构的金融储蓄，增值工具。

值得注意的是，Akropolis 曾于 11 月遭到黑客攻击，被黑客盗走 200 万 DAI，同月与 yearn.finance 达成合作，内容具体包括：Yearn 与 Akropolis 合并开发资源、同时增加 TVL （锁仓量）；Akropolis 可以接入 Yearn、Pickle 和 Cream 协议；Yearn 可以接入 Akropolis 开发的新型投资策略和业务发展专家等。

理财

理财类应用的明星项目包括为 Staking 提供流动性的 Bifrost 和 Stafi、聚合器资产管理产品的 Reef Finance、金融市场协议 Definex 等。

Bifrost 彩虹桥致力成为质押资产提供流动性的基础设施，目前推出面向 Staking 和波卡平行链卡槽 PLO 的衍生品 vToken，vToken 可在 DeFi、DApp、DEX、CEX 等多场景下优化交易，通过 vToken 实现 Staking、PLO 等质押权益的转让通道，实现质押资产风险对冲，扩充场景如 vToken 作为抵押物进行借贷时，其 Staking 收益可抵销部分利息，实现低息借贷。

Stafi 协议通过向 Staking 参与方分发 ABS 代币方式，解决系统所需安全性和其代币流动性之间的矛盾，ABS 代币是用户 Staking 资产对应的凭证，进行 Staking 时用户会同时获得对应的 ABS 代币，以方便流通、交易。

Reef Finance 是首个基于 Polkadot 构建的跨链 DeFi 操作系统。旨在通过无缝的用户界面为用户提供了一个智能的流动性聚合器和收益引擎，使交易者可以从 CEX 和 DEX 获得流动性进行交易。

Definex 是基于 Substrate 而建的金融市场协议，旨在为开放、高度流动与互连的去中心化金融应用提供动力。Definex 通过链上的清算、托管，建立多抵押存储与借贷平台，并试图构建下一代跨链多资产 DeFi 协议，为不同的加密资产提供智能合约，以便在 Definex 协议内进行互操作。

稳定币

在以太坊 DeFi 上，ETH、各类稳定币、诸如 COMP 等基于 ERC-20 发行的代币的参与共同构建了 DeFi 乐高的层层堆砌，在无数协议中作为抵押参与到这个金融游戏中。这一类别中，波卡生态主要由去中心化稳定币 Acala 和 Bandot 为代表。

Acala 主要通过超额抵押来生成稳定币 aUSD，允许用户在连接到 Polkadot 的任何区块链之间跨链发送和接收美元。Bandot 协议则支持不同平行链之间的价值互操作性，从而使波卡链上的价值快速交易和流通。

小结

总的来说，波卡目前已基本具备了 DeFi 生态发展的基本要素。从目前的发展上看，波卡的共享安全性、异构跨链和无分叉升级特点让其具备拓展性强的网络，这是其较之以太坊的优势所在。另一方面，Web3 基金会和 Parity 在项目的生态搭建上给与的支持相对也比较优厚，利于未来更多团队的发展和应用场景的搭建。

当前平行链插槽尚未开始拍卖，各个项目仍处在摸索发展的路程中。如何扩大核心社区和持续创新，完成生态长久的协同建设，是项目方们仍需在未来思索的重点。