科创板最后冲刺(2)

  此前,为切实发挥科创板上市委作用,保障上市委平稳运作,近期,上交所举行了3次上市委全体委员的集体培训和交流研讨,强化相关工作纪律和廉政要求,制定完善委员会议事规则,明确委员提出问询问题、撰写工作底稿等要求,为审议会议召开和委员履职做了较为充分的准备。上市委将依照法律法规、中国证监会和本所相关规定独立履行职责,不受任何机构和个人的干扰,参会委员也将严格执行有关回避要求。希望发行人、保荐人等中介机构、其他相关单位和个人自觉支持上市委委员公正履职,不得直接或间接以不正当手段影响上市委委员的专业判断,如以不正当手段严重干扰上市委委员审议,一经查实,将依法依规终止发行上市审核。

  四、科创板技术准备日益完善

  在企业加速问询审议的同时,科创板的技术准备也在紧锣密鼓的进行着。根据上交所安排,科创板第三次全网测试已于上周六开启,这次测试的主要内容为验证科创板存托凭证业务和科创板转融通业务(含战略配售股份)等功能,这些内容在前两次全网测试中均未覆盖。

  自5月11日科创板进行了第一次全网测试开始,此后的每周六,上交所都会组织各市场参与主体进行科创板全网测试。券商人士透露,通关测试或将于6月初进行,通关测试若顺利进行,就意味着上交所关于科创板的交易系统已全部准备就绪。

  五、科创板加速冲刺,市场普遍预期7月落地

  科创板的筹备进展,短短半年时间,设立科创板并试点注册制从一个抽象的概念慢慢初现雏形。

  1月30日,上交所发布科创板配套业务规则,并向社会公开征求意见。

  3月1日,科创板业务规则正式发布,规则体系的基本框架已经搭建完成。

  3月8日,科创板交易权限开通正式启动,多家券商上线相关功能“迎客”并受到热捧。

  3月18日,科创板上市审核信息披露系统正式上线,上交所开始接受企业的上市申请。

  3月22日,首批9家企业的科创板上市申请获得上交所受理。

  4月4日,上交所公布第一届科创板股票上市委员会和第一届科技创新咨询委员会的委员名单。

  5月27日,上交所发布了科创板上市委2019年第1次审议会议公告,将于6月5日召开第1次审议会议。

  截至发稿时间,已经有112家企业的科创板上市申请获得上交所受理,其中,90家已经进入或完成审核问询。已受理18家,中止4家。

  科创板首批上会企业出炉!为什么是苏州天准、安集微电子、微芯生物这三家企业?从受理到上会,上述三家企业分别用时55天、59天、61天。

  唯一原因是问询回复已经合格,审核流程先走完了,自然也就先上会了。从上会企业的回复情况来看,对于上市发行条件的审核很审慎,要做到充分披露;而对于业务和技术的表述要做到清晰、易懂、可理解,不要夸大,保荐人更要在这一点多花功夫。回顾三家企业的问询过程,关于涉及上市发行条件的实际控制权问题、核心技术和业务等都被反复问询。从当前问询的整体情况来看,行业属性不明确、技术模式不清晰、描述行业竞争时只列示不对比、阐述竞争力时只定性不量化等,都是经常被问及的问题。想要尽快通过上会,还需要认真对待上述信息披露的问题。

  江苏天准的问询与回复过程,在科创类企业中也很有代表性。比如,在首轮问询中,关于业务和技术的提问达到21个。企业在申请文件中将自身定位于机器视觉行业,交易所直接发问,要求发行人说明机器视觉行业的权威定义、应用领域、行业竞争格局、产业链构成及发行人所在位置等等。企业在回复中对业务和核心技术、竞争力等都予以更详细的补充说明。

  此外,在筹备工作日渐完善的基础上,上交所还组织开展了3次科创板业务专项测试和三次全网测试。有券商人士对澎湃新闻记者透露,6月份将进行最后的通关测试,之前的测试中遇到的一些问题将在最后通关测试完成前解决,而通关测试,无疑意味着距离科创板正式落地已经不远。