【深度】莫迪若赢得总理三连任，对“印度制造”与外交影响几何？

2024年6月4日，印度公布人民院第18届选举投票结果将公布，执政党印度人民党（印人党）带领的全国民主联盟若打败印度国家发展包容性联盟，将获国家元首总统授权组阁。73岁的印人党领袖莫迪将开始第三个总理任期。上一次赢得连续三个政府首脑任期的是开国总理尼赫鲁。

在前两个任期内，莫迪重点打击腐败、改革全国税制、发展“印度制造”，使得印度国内营商环境大幅改善、国家地位提高。国际问题专家们普遍认为，未来莫迪将延续此前的内政外交路线。

上海国际问题研究院南亚研究中心主任刘宗义对界面新闻说：“印人党的继续执政将增加基础设施支出、投资国内制造业、实施普惠福利计划，但预计同时也将延续对中国资本的不友好态度。”

“印度制造”的扎心现实

投票结果揭晓前夕，印度政府公布的数据显示，受基础设施支出和制造业拉动，2023年印度实际GDP增长8.2%，远超预期的7.6%，增速位列世界前十大经济体之首。另据国际货币基金组织预测，这个世界第一人口大国2025年名义GDP将超过日本，仅次于美国和中国。

最新数据显示，上一财年印度制造业同比大涨8.9%，占GDP比重约为15%；采购经理人指数（PMI）连续34个月保持在50的枯荣线上方。印度股市在一系列乐观数据中创下历史新高，SENSEX30指数于6月3日盘中最高涨幅达3.6%。

尽管如此，另一个“扎心”现实却是，目前印度在全球制成品出口占比仅仅是2%，与地区竞争对手越南所占份额大致相同，这对其人口规模来说严重不匹配。

2014年，为转变通过服务业驱动的增长模式，莫迪一上台就推出旗舰规划“印度制造”，重点发展基础设施、数字网络、劳动密集型制造业。莫迪政府原计划在2025年将制造业占GDP的比重提高至25%，但最新数据与此仍有很大差距。

最新一期英国《经济学人》分析，印度市场尚未形成高效的制造业生态、政策环境偏保守、扶持效果低于预期等原因使得“印度制造”未能达到预期效果。多年来，亚马逊、谷歌、三星、vivo、OPPO、小米等各国公司的员工频频遭卡签证、企业遭罚款、拿地不遭批，部分已遭迫退出。

在牛津经济研究院首席经济学家赫尔曼（Alexandra Hermann）看来，印度要想进一步增强全球角色的存在感，就需要放弃保护主义态度，例如旨在限制进口的高关税严重损害了外国利益，同时土地收购、劳工改革也是企业面临的巨大挑战。

印度央行前行长拉古拉姆·拉詹（Raghuram Rajan）近日在Project Syndicate上刊文称，受产业结构影响，印度工人现在的竞争对手来自孟加拉国和越南，而不是发达国家的高薪工人。由于企业再投资的利润微薄，将印度推向价值链上游所需的良性循环将更难实现。

低成本劳动力有助于弥补官僚主义、不可靠的电力或糟糕的基础设施等不足。企业从出口中获利后会投资于设备、提高生产率；随着工人的工资越来越高，他们可以为自己和孩子提供更好的教育和医疗保健；财政税收增长，为升级国家基础设施提供了资源，形成良性循环。中国走的正是这样的道路。但在拉詹看来，同样的策略似乎不适用于今天的印度。

而印度的人口状况也没有政府宣传的那么乐观。其劳动力人口教育程度偏低、劳动参与率低等结构性问题。赫尔曼的研究显示，尽管印度一半以上的人口年龄在30岁以下，但其劳动力参与程度严重失衡。中国的这一比例约为76%，而印度为51%。这在很大程度上是由于女性劳动力参与不足（低于25%），其比例甚至低于巴基斯坦和孟加拉国。

拉詹还指出，到2050年，由于人口老龄化，印度人口红利将进一步削弱。留给印度的只有一个狭窄的窗口：未来25年内经济必须以每年9%的速度增长，否则将陷入“未富先老”的陷阱。

不过，“印度制造”在其推出8年后，全球地缘政治形势似乎出现了有利于印度的变化。新冠疫情期间美国和欧盟主导全球供应链“去中国化”，这让印度等新兴市场国家坐收渔利。欧美跨国巨头试图在印度、越南、墨西哥等中国之外的市场实现业务多元化。

如今，除了消费电子产品，印人党还希望抓住全球产业链升级的机遇，促进其半导体和电动汽车等制造业的发展。