碳中和概念股即将崩盘
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#谈股论金
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先说下3月9日发布的文章，当时我在文中提出了五大观点，分别是：
一、3月9日的日内低点（上证3328，创业板2608）就是本轮下跌的底；
二、白酒、医疗、食品/消费板块只有反弹，没有新高，2月10日是这仨板块的历史大顶；
三、大盘整体无碍，依然处于牛市通道；
四、市场风格会变成中盘蓝筹的天下（市值100-200亿）；
五、今年最大的机会是化工，其次是周期股；
从目前来看，前两条暂时正确，后三条有待时间验证，其中第一条非常关键，在绝望中给了读者曙光，想回顾经典的可以点击下方链接：
对A股的一些板块判“死刑”，另外谈谈本轮下跌的底
然后说下我写作风格的转变，封号复出以来，我的文章重点转到了股市、开悟和八卦，政治没怎么写了，昨天有读者骂我，说我标题党，我在留言区回了一句话：没有谁会把自己置于险境来满足别人的好奇心，白嫖到的东西本来就不可能有太多价值。
如果说聊政治得遮遮掩掩，聊股票、经济、八卦我就不客气了，尤其是股票，我历来都是给出明确的结论，几乎没出错过，相关文章收录在新建的《谈股论金》话题里，感兴趣的可以慢慢翻。
尽量我的文章写得非常清晰，非常宏大， 但从后台的反馈来看，短视和愚昧之人相当多，他们只想知道第二天是涨还是跌，对事物的本质漠不关心，堪称现代版的买椟还珠。
在我们谈论政治的时候，一些人只想知道谁是幕后黑手，对政治的结构、原理、行为逻辑毫无兴趣。
在我们谈论八卦的时候，一些人只想知道谁睡了谁，对人性、情感、两性关系毫无兴趣。
在我们谈论股市的时候，一些人只想知道第二天的涨跌，对长远的趋势、基本面的情况、交易的纪律毫无兴趣。
其本质是什么？是急功近利。
对这些人来说，他们做选择题只想知道选A还是选C，他们不关心解题的方法和推导的过程，即便我告诉他们答案，他们下一道题还是不会做，急功近利带来的快餐心态让他们手足无措，焦头烂额。
举个例子，我3月9日的文章写得很明确，但我不可能每天写，作为把主要精力放在线下的人，我只会在股票群里随时指导，就算你看了那篇文章的结论，后面买什么股，啥时候空仓，啥时候调仓，你还是一头雾水，只有从追求选择题的答案转为追求“法”、“术”、“道”，你才能真正学到东西。
下面进入正题，碳中和（碳交易）概念股最近很炸，在大盘下跌的周期走出了独立行情，引领了小盘股的上涨，几个龙头都在短短一个月内翻倍，一时间，散户们群情激奋，仿佛找到了全新的财富密码，一个个又开始打探碳中和基金，准备抛弃原来的基金经理了。
看到这些现象，我不得不站出来说一句，碳中和概念股的行情已经快到尽头，这时候杀进去跟2月初买抱团三剑客差不多，结果就是一个“死”字。
碳中和、碳达峰、碳交易是两会期间出现频率很高的词汇，碳中和是指碳排放量被中和掉，即排放多少碳就做多少抵消措施，以此达到总体的平衡；碳达峰是指碳排放达到峰值，此后开始走下坡路；碳交易是把二氧化碳的排放权作为一种商品，建立一个新市场，污染重的企业需要购买碳排放权，污染轻的企业可以将多余的碳排放权出售。
说到碳排放，我们生活中的大量行为都会产生二氧化碳，而碳排放的升高会导致地球的平均温度上升，碳中和是全球共同推动的战略，拜登上台之后联合欧盟主导了国际趋势，中国也乐意参与，我们提出的绿色经济、美丽中国均属碳中和的战略之一。
有句话说的是：如果中国的人均碳排放量达到美国的水平，整个地球的资源都不够用，这句话虽然有点夸张，但现实的确很严峻。
下图是中国的碳排放占全球的比例，我们以20%的人口贡献了27.2%的碳排放，而美国以5%的人口贡献了14.6%的碳排放，假设中国的人均碳排放达到美国的水准，我们得占全球一半的排放量，就算我们自己不介意，国际社会统统都介意，届时我们将成为世界公敌。
哪些行为是碳排放的来源呢？
首先是传统汽车，燃油车通过燃烧石油驱动，尾气非常重，中国有15%的碳排放来自这里。
其次是燃料发电，比如依赖烧煤的火电，这玩意儿制造的污染比水电、风电、核电大得多，中国有73%的碳排放来自这里。
然后是建筑业的相关活动，比如生产水泥和钢铁，这部分占了中国碳排放的10%左右。
最后是天然气的使用，烧气也会排放二氧化碳，这部分占了剩下的2%。
至于其他活动，比如人的呼吸，这是不产生净排放的，因为人吐出二氧化碳之前需要吸入氧气，吸入氧气意味着之前有植物从空气中吸收了二氧化碳，通过光合作用产生了氧气，人呼出的二氧化碳和植物吸收的二氧化碳抵消了，这是大自然的正常循环。
我们关注的碳排放是把煤炭、石油、天然气等矿物资源从地下开采出来烧掉，使空气中的二氧化碳净增加，虽然这些矿物的形成也是个循环，但它们是成千上万年才形成的，我们现在以极快的速度开釆出来烧掉，自然界就承受不起。
除了传统的植树造林、节能减排，近期火爆的可降解塑料、新能源汽车、光伏都属于减少碳排放的措施，目前的空气污染导致每年超过400万人死亡，气温的上升或许还将带来意想不到的灾难，所以《巴黎协定》的宗旨就是碳中和，这玩意儿不是什么新鲜事物，中国早早就开始做了。
中国处于弯道超车的进程，工业化不可能停下来，但经济转型是迟早的，国际义务也不得不履行，考虑到发展阶段的滞后，中国提出的目标比较晚，我们是2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和，而目前有18个国家已经实现了碳达峰，他们提出的碳中和目标也在2040年左右，比我们早20年。
至于碳交易，我们的注册登记系统落户湖北，6月底上线，这玩意儿相当于碳资产的仓库，承担了碳排放权的登记、结算、分配、履约等功能，跟证券行业的中登差不多，只是碳排放并没有一个像上交所、深交所那样规模集中的交易所，它分散在全国各地。
现在问题来了，我们的目标是2060年实现碳中和，如今才2021年，我们的碳交易登记系统6月底才上线，现在才3月，这些东西八字都没一撇，一群人能把相关股票炒出成倍的涨幅，这是什么行为？——这是炒概念的行为。
所谓炒概念，就是没有任何业绩支撑的硬炒，你可以理解为娱乐圈的硬捧，比如景甜的片子永远是大烂片，但资方就是要捧，结局必然是巨亏，只是有些人的目标不是赚钱，人家巴不得“亏”，而你买股票是为了赚钱，如果炒股炒成捧景甜了，那就很悲催。
从概念股的历史走势来看，结果无一例外，那就是死。
比如2013年的上海自贸区，当时的龙头股是外高桥，一个月时间从15涨到62，随后开启了漫漫长熊，A股冲到5178它都涨不回去，如今迭创新低，股价只有8年前的1/4。
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比如2017年的雄安新区，当时的龙头股是华夏幸福，一个月时间从16涨到33，随后一路下跌，本轮牛市更是走出了独立趋势，大盘涨，它跌；大盘跌，它暴跌，股价只有当年的1/5。
2021年的碳中和不是第一次，也不会是最后一次，炒概念的行为每年都有，2015年的互联网+最夸张，然而你再看看乐视网、全通教育、安硕信息、中科金财的股价，毅种循环罢了。
从本质上讲，股票是公司所有权的凭证，股票的价值取决于公司的价值，一家垃圾公司被炒到天上去，相当于给一个普通人打兴奋期让他跑赢博尔特，那是在透支生命，所以涨上天的概念股一旦崩盘，没有几家还能涨回去。
这一次的碳中和概念股很多，它不包括可降解塑料、新能源汽车、光伏等产业，这些行业不是概念，是实打实的，碳中和概念股特指跟碳交易相关的股票，受限于篇幅，我就挑几个龙头讲。
第一个是中材节能，当前市值65亿，市盈率90倍左右。
第二个是华银电力，当前市值117亿，市盈率为负（亏损）。
第三个是开尔新材，当前市值56亿，市盈率80多倍。
从基本面来看，这几家公司的财务指标都很糟糕，常年徘徊在亏损和微利之间。
从发展前景来看，目前还没有什么机构对这些公司进行调研，付费的万德资讯都查不到研报，我的研究员朋友也没提过这些公司，说白了，资本连看都不想看，而这帮人是市场上最敏锐的群体，他们的行为能够说明很多东西。
从技术面来看，这仨龙头都很危险，尤其是中材技能和开尔新材，如果说华银电力还有惯性上冲的动力，中材节能和开尔新材已经转入弱势区间，下跌大浪很快就要开启。
由于概念股的炒作不涉及基本面，它纯属短期博弈，要论证未来的走势，我们把重点放在技术面即可。
先说中材节能，这只股票爆发得很早，两会还没开就提前冲高（2月26日），两会开完的时候反而涨得差不多了，这说明有些人是提前埋伏好的，这次炒概念是有预谋的财富盛宴。
中材节能的120分钟MACD出现了明显的顶背离，这是一个非常不好的信号，而且MACD的绿柱已经很长，DIFF是往下走的，相当于股价还处于高位，上涨动力已经衰竭。
如果单独看120分钟线，顶背离不算什么，但结合不同周期的K线，我们可以看到中材节能非常危险，它月线的布林线（BOLL）已经严重超出上轨，幅度多达30%。
周线的布林线更是裸冒头（即K线的最低价高于BOLL的上轨，整条K线看上去是悬空的）。
再看短期指标，中材节能的30分钟MACD已经长期处于负区间，未来的走势如我箭头所示，只有往下一个方向。
把不同周期和不同指标相结合之后，我能看出中材节能很危险，好在它的月线趋势往上，崩盘之后未必不能创新高，可能是1年之后，也可能要等5年，但总比前文晒出的外高桥、华夏幸福、全通教育来得好。
接下来是华银电力，这只股票更过分，春节一结束就开始爆发，目前的上涨惯性还在，但已经进入尾声。
华银电力在过去2年只有安信证券的邵琳琳团队写过一份报告，她刚好在我的微信好友里，此人是环保行业的研究员，而环保恰好跟碳中和相关，如果不是职责所在，我相信都没有人会去调研华银电力，这一轮行情涨得那么疯狂，新增的研报还是0，其上涨动力无非是深圳碳排放交易所的第六大股东，跟长源电力和南网能源的情况差不多，考虑到这几只股票还有上涨惯性，技术指标我就不列了，这个鱼尾谁要吃谁吃，我反正不会碰。
最后说下开尔新材，开尔新材的各项指标跟中材节能非常接近，但略微强于中材节能，这只股票也是春节后第一天开涨，2月26日开始爆发，属于被提前埋伏的概念股，其120分钟MACD已经出现绿柱并向下运动，只是没有出现顶背离，
融易新媒体，如果要崩盘，开尔新材会比中材节能晚。
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从月线上看，开尔新材的布林线（BOLL）超出上轨15%，没有中材节能夸张，但超涨幅度依然不小。
开尔新材的60分钟图最糟糕，其威廉指标（WR）已经提前走弱，MACD也在向下运动，足见短期正在转势，再积累一下可能就具备了崩盘的条件。
考虑到篇幅，我不可能把不同周期下的所有技术指标晒出来，那得用几十张图，所以挑取重点即可。
根据前文的分析，这三只碳中和概念股是华银电力〉开尔新材〉中材节能。
按照崩盘时间排序，中材节能最早，开尔新材次之，华银电力最晚。
按照上涨动力排序，中材节能涨不动了，开尔新材还能挣扎，华银电力还有新高。
当然，碳中和概念股远不止这三家，我挑取的只是最具代表性，交易最火爆，知名度最高的三家，不同的概念股爆发时间不同，技术指标不同，不能一概而论，只是碳中和概念股作为一个整体，上涨动力已然趋于衰竭，如果这些龙头接连崩盘，其他概念股一个也别想逃。
如果说价值投资遵循的是经济规律，量化投资遵循的是数学规律，那炒概念遵循的就是赌博规律，而赌博之人是没有好下场的，这就像华尔街流行的一个故事，他们用炒鱼罐头来比喻击鼓传花，如果有人问，你为什么疯狂买入鱼罐头？你喜欢吃鱼吗？交易者会告诉你，鱼罐头不是用来吃的，它是用来炒的，这时候一位饿汉一把抢过鱼罐头，撬开罐头吃了起来，结果发现罐头里的鱼早就发霉，发出了腐烂的臭味，几人面面相觑，再定睛一看鱼罐头的价格，发出一句“卧槽”，然后鱼罐头就崩盘了。
说到底，这波碳中和概念股的行情无非是炒家从低位的垃圾股中找到了最值得炒作的板块，而A股的蓝筹股和垃圾股存在跷跷板效应，之前蓝筹股迭创新高，垃圾股屡创新低，这一轮蓝筹股杀跌调整，垃圾股趁势起飞。
随着大盘企稳并逐步回升，蓝筹股和垃圾股的此消彼长会重新冒头，如果你做的是正确的事情（价值投资、量化投资），老天爷一定会犒赏你；如果你做的是错误的事情（炒概念，幻想一夜暴富），那这篇文章就是对你的警示，希望赌性重的人耗子尾汁。
