【深度】民营银行十年浮沉(4)

当时倒下的不止东方园林，多个民营资本集团也在2019年前后爆发风险，但它们控股了银行、证券、保险、信托等多类金融机构，导致风险外溢，一些金融机构还遭股东“掏空”。

以包商银行为例，《央行金融稳定报告（2021年）》披露，从1998年开始，明天系陆续通过增资扩股和受让股权等方式不断提高其在包商银行的股权占比，截至2019年5月末持股近九成。在控股包商银行期间，明天系通过虚构业务，以应收款项投资、对公贷款、理财产品等多种交易形式，共占用包商银行资金逾1500亿元，占包商银行资产总规模近30%。

“金融机构是资金密集型企业，入股或控制金融机构往往可以获得融资便利。在国内外金融发展历程中，部分股东或实际控制人违规入股或控制金融机构，套取资金，最终造成金融风险累积的情况时有发生。”央行在报告中指出，“问题股东违规控制金融机构的目的就是将其变为不受限制的‘提款机’”。

实际上，相关问题的讨论在上世纪90年代就已出现。当时支持设立民营银行的学者很多，反对的也不少，理由之一就是民营企业可能从控股的银行违规获取贷款。而2019年以来，个别民营资本“掏空”金融机构的做法可能让决策层对新设民营金融机构更加谨慎。

另一理由是，国有商业银行分支机构延伸到县城和乡镇，只要适当改革，它们同样可以服务好小微。这一争论在2019年以后也有了定论。

2019年政府工作报告首度提出“国有大型商业银行小微企业贷款增长30%以上”，当年国有大行超额完成了目标，此后几年也保持着30%左右的增速。

据界面新闻记者统计，2023年末六大行普惠小微贷款余额合计11.5万亿元。其中，工行、农行、建行余额在2.2万亿元以上，已超过民营银行整个行业的资产规模，且贷款利率更低、不良率也保持在较低水平。

在此背景下，高层对大行、中小银行的定调出现显著变化。去年召开的中央金融工作会议提出，支持国有大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石，严格中小金融机构准入标准和监管要求。

中央金融办常务副主任王江解读时指出，要推动中小金融机构兼并重组、实现减量提质，立足当地开展特色化经营，防止无序扩张。

近年来中小银行兼并重组的案例显著增加，法人机构数量大幅减少：从2019年到2024年6月，城商行、农村金融机构、村镇银行减少了165家。今年下半年裕民银行30%的股份转让给江西国资后，裕民银行是否还定位于民营银行有待进一步观察。

目前裕民银行尚未披露该行2023年年报，该行也成为19家民营银行中唯一一家没有发布2023年经营数据的银行。据前股东的相关公告，2023年前三季度裕民银行亏损2.42亿元。

这从一个侧面反映出民营银行面临的挑战，包括存贷两端持续承压、资本补充渠道不足、发展定位趋同等，由此导致部分民营银行可持续经营能力下降。

曾刚认为，要实现民营银行高质量发展任重而道远，需要从监管政策优化和提升银行经营管理能力两个层面进行积极探索，前者的方向包括实施差异化资本监管要求等。

曾刚还表示，民营银行应坚持差异化发展战略，充分发挥机制灵活、决策效率高等优势，走普惠化、特色化道路。根据自身情况，探索差异化发展模式，优化业务结构，发展资本节约型业务，如绿色金融、科技金融等。