【深度】民营银行十年浮沉

在2014年12月16日完成工商注册后，腾讯等主导的微众银行官网在28日低调上线，用户需要用手机扫码才能看到这家银行的微主页。根据微主页的介绍，这家银行的slogan是“科技、普惠、连接”，主要定位于向用户提供个人消费金融服务。

民营银行的大幕由此拉开，“微众银行一小步，金融改革一大步”的说法流传开来。人们希望，民营银行的设立不仅仅是机构类型、机构数量的简单增加，更希望民营银行成为银行业乃至金融业的一条“鲶鱼”，倒逼传统金融加速变革。

时至今日，民营银行落地已十年，目前民营银行一共有19家。十年来，通过数字化赋能等方式，民营银行走出了一条不同于传统银行的差异化道路，有效弥补了小微金融服务的短板，民营银行的资产规模和盈利能力也实现增长。

根据企业预警通统计显示，截至2023年末民营银行总资产约2万亿元，净利润超200亿元。但在整个银行业版图中，民营银行的占比并不高，总资产、营收、净利润占比均不足1%。

站在新的起点，需要总结过去的经验，探寻民营银行的未来方向，为此需要把时间拉长、把视角放宽。实际上，早在上世纪90年代中期，关于设立民营银行的呼吁就此起彼伏，至今已三十载。

但随之而来的问题是，为什么民营银行一直到2014年才设立？（1996年成立的民生银行虽然主要由民企持股，但创始人不认为其为民营银行，官方则将其归类为股份行）紧接着的问题是，为什么2015年-2020年间民营银行陆续设立且一些民营银行已探索出特色化的路径，但2020年后却戛然而止，至今未有新增？

究其原因，民营银行的设立与暂停不仅仅是民营银行自身的事，更和经济金融体制改革、金融风险化解、金融开放等高度相关，民营银行的30年也是半部金融史：

由于国有大型银行才是改革重点、存款保险制度未建立，所以民营银行直到2014年才设立。事实上，首批试点银行批量设立的2015年正是《存款保险条例》实施的那一年。有了存款保险，名不见经传的民营银行才能从储户吸收到存款，才有了和其他类型银行竞争的基础。

（某民营银行存款页面，特别标识“存款保险 保障存款安全”）

由于近年来个别金融机构风险暴露甚至遭民营控股股东“掏空”以及国有大行可以完成服务民企、小微企业等重大战略任务，高层对大行、中小银行的定调出现显著变化，尤其前者导致决策层对新设民营金融机构更加谨慎。

随着国有大行的下沉，包括民营银行在内的中小银行面临着更大的压力。此外，民营银行还面临着存贷两端持续承压、发展定位趋同等问题，部分民营银行可持续经营能力下降，各方也高度关注民营银行的下一步。

“不管大行怎么行动，我们的压力都存在。民营银行成立以来，可以说从一个困难走向另一个困难，困难是常态，关键是做好自己。”一位民营银行高管称，“小银行不能追求大而全，要小而美，小而精。”

民营银行为何姗姗来迟？

改革开放后，中国经济体制发生重大变化，所有制界限遭打破。1984年10月召开的十二届三中全会指出发展全民所有制经济的同时，决不应限制和排斥其他经济形式和经营方式的发展。

一个月后，国务院特批了第1家私营企业。这一年，中国涌现了一批具有代表性的企业和企业家，如柳传志与联想、张瑞敏与海尔、王石与万科等，1984年因此也遭称为中国民营企业元年。

民营企业开始陆续进入农业、制造业、轻工业等各领域，对金融服务的需求越来越强，客观上要求建立专门为个体、私营企业服务的银行。毕竟当时四大专业银行服务对应领域，比如农行专注于服务农业，建行专注于服务基建行业。

“借贷无门是当前民营企业发展中面临的很重要的问题，我愿意与大家一起做几件事，可以办一家银行，着重帮助民营企业融资。”1993年10月，刚当选工商联执委会主席的经叔平在工商联大会上表示。

于是经叔平向中央写信，建议成立一家以民营企业投资为主的股份制商业银行。1995年5月，国务院批复同意设立民生银行。批复还提出，民生银行根据国家的有关法律、法规和方针政策筹集融通资金，主要为民营工商企业服务。

1996年1月，民生银行挂牌运作，经叔平出任首任董事长，其85%的股本来源于非国有企业。时至今日，民生银行的股本也是民营企业且高度分散，前十大单一持股股东合计持股比例为44.82%。