深证成指、创业板指创反弹新高 热点轮动下关注大消费板块

周二，大盘呈现深强沪弱格局，深证成指、创业板指顽强创出反弹以来新高，上证综指则小幅调整。12日，上证综指下跌12.52点，融易新媒体消息，跌幅为0.41%；深证成指上涨49.02点，涨幅为0.51%；创业板指上涨15.63点，涨幅为0.83%；两市共成交11454亿元，较周一明显放大。对于短期市场，业内人士认为，近期大盘仍保持上升趋势，投资者在关注板块轮动的同时，可重点关注大消费板块的动向。

股指呈现深强沪弱

12日，大盘呈现深强沪弱的格局。上证综指早盘小幅低开后展开震荡整理，受到部分权重股调整拖累，上证综指小幅收阴。截至收盘，上证综指下跌0.41%，报收3055.94点。深证成指12日走势明显强于上证综指，截至收盘，深证成指上涨0.51%，报收9630.54点，创出本轮反弹以来新高。创业板指12日继续走强，受到权重股宁德时代上涨带动，创业板指上涨0.83%，报收1906.04点，创出反弹以来新高。12日，两市共成交11454亿元，较周一放大1395亿元。

板块方面，酒店餐饮、房地产、酿酒、家居、旅游板块位居涨幅前列；船舶、煤炭、电力、石油板块跌幅居前。记者注意到，大消费板块12日完整走强，其中，酿酒板块上涨近4%，医药板块上涨2.01%，食品饮料板块上涨2.09%。值得注意的是，房地产板块12日大涨4%，个股方面，我爱我家、中洲控股、中交地产、天保基建、荣安地产涨停，信达地产上涨8.48%，大龙地产上涨7.49%，权重股中，万科上涨5.71%。

业内人士表示，今年的政府工作报告依旧将化解房地产行业风险列为政府工作任务之一，并提出优化房地产政策，对不同所有制房地产企业合理融资需求要一视同仁给予支持，促进房地产市场平稳健康发展。无论是从房企侧还是需求侧看，今年的房地产支持政策有望继续加码，若各项政策及时调整到位，下半年市场有望出现趋势性回暖，从而结束近三年的下行周期。

消息面上，近日，万科6.47亿美元存入指定银行账户，全数偿付一只于3月11日到期的美元债；龙湖集团提前兑付2024年一季度的到期境内公司债，且已全额备妥5月到期公司债兑付资金；融创全国多地新复工项目达268个。

大消费板块受追捧

周二，在部分资源股调整之时，以酿酒、医药、旅游为首的大消费板块完整走强。酿酒板块12日上涨近4%，龙头股贵州茅台上涨2.98%，股价创出近期新高，当日成交额达93.9亿元。医药板块12日上涨2.01%，个股方面，长药控股、佐力药业、香雪制药涨停，权重股药明康德当日成交额达70.9亿元。旅游板块12日上涨2.44%，岭南控股、三特索道涨幅居前。

民生证券认为，在今年全国两会的政府工作报告中，文旅遭多次提及。文旅报告在总结“过去一年我国旅游市场完整恢复”的基础上，提出今年要“积极培育文娱旅游、体育赛事、国货‘潮品’等新的消费增长点”。同时，在高质量共建“一带一路”走深走实方面，报告也提出要加强文旅领域的合作。随着各地陆续重视文旅的发展，或将有更多优质文旅供给呈现从而推动文旅消费热情。

西南证券预计，国内旅游人次和旅游收入在2024年能基本恢复到2019年水平。2024年，国内旅游出游人数、国内旅游收入将分别恢复至2019年的99.5%、105.3%。2024年一季度，全国居民出游意愿达到91.48%，环比提升1.67个百分点。根据国家统计局统计数据，旅游消费为18岁至35岁人群消费倾向最高的消费选择，35岁以下的人群为旅游消费主体，占旅游人群的比例为68%。在居民出游意愿及旅游消费倾向如此高的情况下，说明整体旅游市场未来将保持高度复苏的态势。

板块热点继续轮动

对于短期市场，业内人士认为，近期大盘仍保持上升趋势，投资者在关注板块轮动的同时，可重点关注大消费板块的动向。

开源证券认为，2024年春节档电影票房创下同期历史新高。基于多模态AI应用赋能和供给释放对业绩的驱动，建议继续布局IP、动画、影视等板块。

华西证券表示，近期多家企业的固态电池在性能提升、量产进度等方面不断推进，有望加速（半）固态电池的产业化进程。据GGII预计，2024年，固态电池（半）有望实现大规模装车，全年装机量有望超过5GWh。此外，固态电解质能兼容更高比容量的正负极材料，如，超高镍正极、富锂锰基正极、硅基负极和锂金属负极等。新技术的持续开发将带来相关材料环节的突破和变化，率先布局固态电池及相关产业链的厂商有望受益于产业化进程加快。

中信建投认为，美国降息预期带动黄金价格突破2100美元/盎司，综合考虑多个类别资产收益和风险情况，消费者对于黄金投资产品需求增加。黄金珠宝龙头企业渠道扩张速度仍然维持，公司治理改革有望继续激发经营活力。