《投资时报》研究员 金丽
从16年前收购福建亚洲银行开始，平安银行（000001.SZ）的发展可以说是一段并购扩张的历史，“平安式扩张”一度成为激进的代名词。
从城商行起步，平安银行的业务快速铺遍全国并亮相资本市场，而“深发展”的曾用名也渐渐退出历史舞台。然而，快速扩张也容易带来“后遗症”，该行近几年罚单不断，仅今年4月就产生了至少八张罚单，合计被罚金额逾500万元。
4月24日平安银行石家庄分行吃到的罚单就暴露了其内部管理的漏洞。河北银保监局出具的行政处罚决定书显示，平安银行石家庄分行因为“未经批准设立分支机构；报表数据不真实；贷前调查不尽职；贷后管理不到位”等多项违规，被河北银保监局合计罚款200万元。”不经批准就设立分支机构，这样的违规行为在业内并不多见。
值得注意的是，这已不是平安银行石家庄分行第一次受罚，4月初时候就曾因违反《征信业管理条例》被罚10万元。
另外，《投资时报》研究员注意到，平安银行一度收紧的贴现业务又重回快速上升通道，去年和今年一季度均保持高速发展态势。此外，该行结构性存款飙升，增幅近100%，存款利率成本也在同步上升。
对于上述变化，《投资时报》向该行发出沟通提纲，但截至发稿未收到回应。
票据贴现恢复上升
平安银行票据贴现业务在经历了一轮骤降后，去年及今年一季度又开始抬头，颇为耐人寻味。
前几年频发的惊天票据大案让很多银行业人士仍记忆犹新。2010年底的齐鲁银行票据诈骗大案涉案金额101亿元，牵涉多家银行及多个国企高管，全案共形成1883本案卷，为国内司法史上罕见。2012年900亿元萧山“5·14”票据大案，涉案金额更是创纪录，为近年来发现的涉案金额最大的非法票据贴现案，该案是民间票据业务风险的一次引爆，被称为地下“票据经纪”行业的一次洗牌。2016年农业银行（601288.SH）曝出39亿元票据诈骗案，随后中信银行（601998.SH）又因约10亿元的票据诈骗案被卷入风口浪尖。2018年依然不平静，邮储银行（1658.HK）曝出79亿元违规票据案件。
在危机频发的背景下，银行业票据贴现业务急剧收缩，平安银行也不例外。2017年一季报数据显示，该行的票据贴现业务余额仅一季度就缩减了55.42%。彼时平安银行方面对外解释称，从风险控制角度考虑业务标准有所收紧，同时，此前营改增的税收方案和当年票据利率也影响到了平安银行票据贴现量。
不过，2018年及今年一季度，该行票据贴现业务再度快速上升。
平安银行2019年一季报显示，今年一季度贴现业务环比增长48.6%；根据2018年年报信息，2018年贴现业务同比暴涨182.6%。但值得注意的是，该行票据贴现及同业业务收益率同比下降，2018年较前一年同比下降0.11%。
遭遇揽存压力
依托集团协同及网点扩张，平安银行正致力于零售战略转型。不过从年报数据观察，该行零售业务目前正遭遇揽存及成本压力。
年报数据显示，平安银行个人存款增长势头较猛，2018年企业存款同比仅微增0.5%，个人存款则大增35.4%。与此同时，存款利率成本也在攀升，2018年企业存款平均利率同比上升0.41个百分点，2018年个人存款平均利率同比上升0.53个百分点。
具体来看，平安银行2018年结构性存款大增，较上年末增长99.2%。结构性存款去年几乎是银行业揽存的利器，去年至今规模数次冲破10亿大关。有银行业人士表示，大部分银行员工愿意推结构性存款，主要原因并不是因为这款产品多么适合客户，而是因为名字里有“存款”两个字，可以省去很多跟客户解释的麻烦，更容易拉拢客户，而很多客户看到是存款且利息较高，也愿意将资金转移到结构性存款。但整体上看，这导致银行的资金成本中枢上移，进一步引发的后果要么是进一步推动放贷资金成本上升，要么压缩盈利空间。
资产质量方面，平安银行不良资产仍在消化中。2018年末平安银行不良贷款率为1.75%，比上年末增加0.05个百分点。不过今年一季度下降至1.73%，主要是由于该行加大了核销力度，计提了较多的资产减值损失。实际上一季度平安的新生不良贷款依旧大幅增加。一季报数据显示，平安银行计提的信用及资产减值损失为128.85亿元，同比增长20.7%；贷款减值损失准备604亿元，比2018年末增加了62亿元。
4月罚单密集
平安银行的发展历史就是一部经典的扩张剧。
