量化私募再传大消息，有头部机构回应“监管摸底属实”

界面新闻记者 | 穆玥

量化私募又传出了新动态！

据中国证券报报道，经多个消息源证实，近期监管层“多维度”摸底头部量化机构。某百亿级量化私募知情人士表示，近期监管层相关调研，每家机构了解的情况可能各有不同，大致应当涉及到量化私募的管理规模、量化方法论、策略模型、收益来源、风控机制、客户端等方面的情况，以及春节前后量化模型的交易运行、量化DMA策略的波动原因等较为完整的情况。

此外，多家一线量化私募同时还确认，当前具有DMA业务的私募管理人备案新量化产品时，须向有关部门签署承诺，在DMA策略产品线做到“三个不新增”，而这也是最新的政策指导。究竟而言，“三个不新增”分别是：一是不新增新的合约，即涉及到DMA策略的收益互换到期后不再展期；二是不新增投资人，即过往未投资过DMA产品的投资人，不允许向其出售DMA产品；三是不新增募集规模，即保持DMA策略存量规模不变，不再新增。

上海某头部量化私募相关人士向界面新闻确认了监管层近日摸底的消息，并表示相关部门来调研走访，出发点是希望行业在规范中健康发展，也想听听业界的想法，有啥意见建议。究竟内容是有纪律的，无法过多透露，“本来私募多是遭动式的监管交流，比如叫过去的座谈会，或者调研走访交流。”

该量化私募相关人士同时指出，DMA业务备案“三个不新增”的规定，主要是延续此前监管的“不能有外部投资者”的原则的落地，这块前期预期充分沟通，影响主要在之前有布局资管DMA业务的管理人，其他没有啥影响。

有关“私募基金DMA业务收紧”一事，此前证监会新闻发言人曾在2月28日答记者问时表示，多空收益互换（DMA）是私募基金与证券公司开展的市场中性策略交易，私募基金多头选择一篮子股票，同时使用股指期货套期保值，获得对冲后的选股收益。前期，私募基金因策略原因在市场波动过程中出现了部分净值回撤，证券公司和私募基金等主动加强风险防控，稳步降杠杆、降规模，融易新媒体消息，风险得到了一定程度消化。

根据中证机构间报价系统股份有限公司数据，春节后开市以来DMA业务规模稳步下降，日均成交量占全市场成交比例约3%。DMA业务平稳降杠杆，有助于市场风险防控，有利于市场的平稳健康运行。

此外，近日有业内传闻称，300亿量化巨头启林投资近期正对投研团队进行“人员优化”。据中国证券报报道，对此，启林投资方面回应称，“该消息不属实”。

不过，上海某规模在30亿到50亿元规模的中型量化私募，已经将其IT团队由十几人压缩至3人，近期上海量化私募行业同样还有其他私募在进行幅度不等的人员优化。

针对这一情况，前述上海头部量化私募相关人士表示，其他公司的情况不了解，目前其所在的公司正在结合业务的需要，加大招聘力度。