图：CTO小姐姐（保二爷版权，不能转）
继续说说投连险。
1.
昨天写了香港的安盛投连险踩雷，
咱们这儿，卖投连险卖得最欢的是京东金融。
譬如，他家现在主推的，也卖得很火的：小金保。
（在京东金融APP-财富页，有很明显的入口）
1元起投，历史年化收益率为5.6%，70%的钱可随时转出。
看起来是一个活期理财，收益很稳的样子。
其实他是弘康家的一个五年期投连险。
条款名称叫：弘康长合泰两全保险（投资连结型）
因为投连险，都带一点点身故保障责任。
即保生存，又保死亡，所以一般都是两全险的设计。
你看到的XXX两全险（投资连结型），就是指投连险。
投连险有一个保障账户+N个投资账户，
保障账户里面的钱很少，用于身故赔偿。
如果你交100块，可能只有1块钱进保障账户。
大部分的钱都进入投资账户，由保险公司去投资，获取收益。
2.
理财险，比较常见的就三类：分红险，万能险，投连险。
二爷做小视频讲过：你从未弄懂过「理财险」
区别大概如下：
分红险保本，万能险保本保一个最低收益，一般为2%-3%。
投连险不保本，投资限制更少，可以都拿去投股票。
收益更高，风险也更高。
投资账户也分激进型，稳健型，保守型等等...
具体风险等级，就要看投资账户把钱拿去干了什么。
如果70%以上都买股票了，就属于比较激进的投资账户。
但整体来讲，咱们的投连险，还是比较谨慎和稳健。
譬如，上文说的弘康长合泰投连险，他有8个投资账户。
小金保是其中的增利90投资账户。
（你买的小金保，就是这家伙）
他的资产配置里，
投上市权益类资产（就是股票）的比例，最高不超过40%。
大头还是投的债券，债券回购这种低风险的固收产品，
所以整体风险并不高。
3.
投连险跟一般的理财产品，还是有区别的。
譬如买的时候，有一个初始扣费，为1%。
交1万，扣100块，相当于购买投连险的手续费。
犹豫期后退保，会收一定的手续费。
譬如小金保，前5年退保手续费就为3%，2%，2%，1%，1%。
相当于惩罚退保，限制了一定的流动性。
但，这都不是事儿。
买的时候，不是扣1%的初始费吗？
只要满5年，保险公司会给满期奖励金1%，就相当于没有手续费。
提前退保收手续费？
那就不要退保嘛，我让你70%的钱，可以随时转出。
怎么实现的呢？
其实就是保单贷款。
背后的流程是：你把保单质押给保险公司，他贷款给你保费的70%，贷款利率等于投连险收益率。
互相抵扣，没有成本，于是就实现了流动性，浙江新闻在线（），
用户感知不到后面的流程，体验上就是两小时内可转出70%。
于是，小金保就变成了一个堪称完美的理财产品。
兼具收益+流动性，是不是很爽？
但问题就是：
他太像一般的理财产品，已经看不出是投连险了。
4.
在京东金融的产品页，
没有明确的这是投连险的提示。
只有下滑到页面底部，才能看到：本产品为投资连结险，收益不确定，风险自担。
详细的产品介绍，只有在图中我打红色箭头的地方，查看详情点进去，才能看。
要找保险条款，会更麻烦。
要进入购买页，
在页面下方有一个勾选的地方，里面有一个相关协议。
点进去（看右图）才能找到产品条款。
如果购买的时候直接勾选，很容易跳过或忽略。
而且仔细看相关协议，你会发现这个产品甚至还有健康告知。
一般买理财险，都没有健康告知。
因为保障功能极弱，大家买都是奔投资去的，也不太有骗保的可能。
但既然保险公司加了健康告知，那就得放出来让消费者知晓。
现在的位置这么隐蔽，一不留神就跳过去了。
如果有人没看到，也不满足健康告知就买了，死了被拒赔，算谁的锅？
5.
小金保这个产品本身，我觉得不错。
但京东金融的风险提示，不太到位。
很多人买了，压根不知道自己买的是投连险。
也不清楚投连险不保本保息。
如果出现收益波动，
或比较极端的情况下，出现本金亏损，
投资人会去找京东金融闹，京东金融会甩锅给弘康。
弘康会说：这是投连险呀，兄弟。本来就可能亏损，风险自担呀...
投资人当然是不听不听，然后就会出现安盛投连险维权的盛况。
所以，即便咱们的投连险收益比较稳健，也应该做好风险提示。
从目前的大环境看，投资收益率下滑的可能性还是很大的。
让用户有什么误解，有不合理的期待，对大家都没好处。
京东金融起码应该做到三点：
A.要确保投资人知晓：
这是投连险，不保本，风险自担。
并且产品介绍和详细条款，也应该让大家更容易找到。
B.要么取消健康告知，
如果不取消，就应该放出来，让消费者购买前必须看到。
C.强化露出保险公司的品牌
只看京东金融的宣传页，都看不到弘康两个字。
但买投连险后续的服务和其他问题，都只有找弘康才能解决。
京东金融，只是一个代销平台而已。
那就应该撇清关系，让用户明确知道该找谁...
