万亿市值化为泡沫 光伏如何冲破周期“魔咒”？(3)

　　历经20余年的跌宕起伏，光伏产业时而狂飙突进，时而坠落低谷。如今，整个光伏行业再次面临着一次全新洗牌，价格战与技术迭代并行，逼迫“弱者”退场。

　　正如中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在近一年前的行业会议上所言：“今后我们面临的最大挑战是什么？就是竞争越来越激烈，而且是前所未有的。”

　　竞争的加剧源于光伏产业的狂热扩产和跨界入局，导致市场供需关系发生深刻变化，融易新媒体消息，呈现出“僧多粥少”的局面。

　　天合光能董事长高纪凡也曾指出，真正在光伏行业里走过一二十年的企业，看重的是行业未来更长远的发展。由于整个光伏行业有自身发展的预期和规律，三五年时间在产品上发生一次迭代，因此不能过于激进，扩张要有节奏。

　　在高纪凡看来，进入新的行业周期时，必然要开启新一轮的调整，这时谁最有竞争力谁就能赢得未来，相信只有能够穿越周期的企业才能够真正走向未来。

　　值得期待的是，当前光伏市场需求并未被遇重创，新增装机规模持续攀升，并遭认为具有可期的市场增长空间。

　　隆基绿能董事长钟宝申在今年多个场合发表观点，“在当前经济环境下，存在很多不一定的问题，光伏是有着高度确定性、发展前景的行业”“目前全球光伏需求还在增长，处于高景气发展状态，是为数不多保持增长的万亿级市场。一个行业（光伏）总保持40%～50%的增速并不现实，维持在15%～30%也很了不起。”

　　阿特斯董事长瞿晓铧在光伏行业龙头上市公司交流座谈会上表示，今年光伏新增装机规模可能达到450GW，甚至500GW。预计2030年或更快的期限内，全球光伏年度新增装机量将达到T瓦级别，产业将从累计装机量的“T瓦时代”迈向年度装机量的“T瓦时代”。

　　晶澳科技方面也在近期一次投资者关系活动中称：“我们对光伏行业未来市场需求非常乐观。除了中国、欧洲、美国等传统市场需求仍将保持较快增速外，中东、非洲、中亚地区等越来越多的新兴市场也将快速成长。未来，光伏在能源结构中占比将持续提升，将作为一个主要的能源形式存在，市场需求的增长具有很大确定性，行业可能会有阶段性波动，但是长期向好、持续增长的趋势不变。”

　　然而，在当前市场环境下，无论是深耕多年的光伏“老兵”，还是坚定入局的“新兵”，都需要一些穿越周期的耐心，包括资本市场。

　　记者观察到，自2023年以来，头部光伏“老兵”进一步提升全球化水平，不仅加强了海外销售渠道建设，还在美国、中东等地区布局建设制造基地。同时，也有企业手握充裕资金，持续加大技术研发投入，等待新一轮技术周期的到来。

　　11月8日，天弘基金基金经理刘笑明发文称，“光伏行业面临供给过剩的情况，依赖后续的产能出清。板块表现依赖后续供需格局的改善。”此前他还表示，“（光伏）行情的问题最终会通过行业发展解决，只是这个时间上，大家可能需要再耐心一些。我们等待的不仅是光伏行业的缓和，更多的是等待一个契机。”