慧择2021年Q1长期险雪球效应再次凸显 定制产品保费占比61%

　　5月18日，“全球保险电商第一股”慧择(HUIZ.US)发布2021年第一季度业绩报告。凭借不断深入的专业化经营管理体系运作，加上长期的品质经营、技术创新，慧择的各项关键指标不断取得跨越式成长。

　　整体来看，长期险经营战略的雪球效应再次凸显。数据显示，一季度，慧择保费和营收双创新高，总保费13.9亿元(人民币,下同)，同比增长133.1%;总营收7.3亿元，同比增长195.5%，超预期实现去年四季度业绩指引。其中，长期险保费占总保费比例96.9%，去年同期93.8%;首年保费和续期保费均大幅上涨，首年保费8.9亿元，同比增长221.7%;续期保费5亿元，同比增长56.9%。Non-GAAP净利润3874.8万元，同比增长74.5%。

　　长期险护城河持续稳固 全险种布局构建多元产品优势

　　众所周知，由于长险缴费年限更长，从收益来说，长期的续年保费将为险企塑造更稳定的营收，但买长险的保险客户极其重视建立品牌、准确的产品推荐和可靠的售后服务，在选择保险销售渠道时会更加谨慎，因此在长期险赛道站稳脚跟并不容易。

　　自2012年起就专注于长期险战略布局的慧择，近年来，更是将长期险销售作为业务发展的重点。2019年Q4至2021年Q1连续六个季度，慧择长期险占比均超过90%，呈现出稳定增长趋势，长期险占比不断扩大，这不仅为慧择的经营提供了抗风险能力，也为平台的发展注入了可持续增长动能。

　　经过15年的用心经营，慧择目前已打造了从需求咨询、方案定制、在线保全到理赔协助等全流程一站式的服务。

　　早在2017年，慧择为满足用户不同的个性化需求，就对保险产品进行定制化服务。目前市场上炙手可热的“达尔文”系列的升级版——达尔文五号荣耀版所推出的靶向药津贴创新条款，就是精确洞察到了现实场景中，虽然已有医保介入，但癌症患者还是面临着很多药物无法从医院购买或者不在社保保障范围内，以往商业保险保障力度不足或要求过于严苛等情况，这个产品慧择跟保险公司将近打磨了20个版本。

　　今年1月份，慧择还上线了一款针对年轻消费者的类似于乐高积木式的重疾险百易保，其除开核心保障外，中症、轻症、猝死、定售、医疗等责任都可于后期在百易保盒的账户中进行自由加减，且该账户还能提供健康教育视频、在线问诊以及其他健康管理服务。这一尝试，不仅为了解决保障需求差异化的问题，更是为了践行一个理念，即让用户买保险不是为了最终获得理赔，而是帮助用户守护健康，防范风险。

　　同时，在全球经济下行，低利率将长期存在的背景下，慧择全面加强线上销售年金险的能力与体系。对于年金类产品的拓展，不仅体现了平台销售和服务长期险种的能力，延长了用户生命周期的服务外延，同时也已成为慧择构建完整长险服务生态的又一有力抓手。

　　如今，慧择已经完成健康险、人寿险、年金险等全险种覆盖，全生命周期覆盖的保险产品体系已经进入收获期。数据显示，一季度，定制产品保费8.5亿元，占比61%，去年同期为51.4% ;储蓄险(年金+终身寿)首年保费1.7亿元，占比18.6%。

　　在选择合作保险公司上，慧择有一套完整的评估体系，慧择介绍称，“我们有5大维度，24个评分标准，囊括了市场声誉、商品竞争力、理赔时效等非常重要的标准，而其中最核心的标准就是，保险公司的服务闭环能力。”

　　科技能力持续深化 助力经营降本增效

　　业绩持续高速增长的背后，则是慧择对科技投入的持续加码，今年一季度，研发费用1883.3万元，同比增长68.3%。在慧择看来，保险科技不仅仅是浮于表面的工具使用，也需要科技工具与数据智能进行融合的深入探索。大数据、人工智能、云计算等科技，只有深度与保险服务链条的每一个环节场景结合与融入，形成完整服务闭环，从而实现以数据智能驱动保险服务效率指数提升，才真正具备了科技的生命力。

　　为了能给用户提供有价值的保险产品和创新的在线服务体验，慧择通过数据智能，归纳出了相同特点用户群体的共性需求，节省了重复的计算环节，并代替大量繁琐的人工程序，使效率得到了大幅度提升。如今，慧择的运营和服务能力覆盖了产品设计、在线推广、人机结合服务、投保交易以及售后的保全、理赔协助等环节，形成全流程的闭环运营体系。

　　得益于科技投入和精细化运营，2021年慧择经营杠杆释放，规模效应显现，一季度费用率降低至20.4%。其中，销售费用率同比降低10.8个百分点至10.5%;管理费用率同比下降8.3个百分点至7.4%。

　　值得一提的是，数字化时代，深化科技应用已经不仅仅是提高自身经营效率的手段，更是大势所趋。作为中国互联网保险行业和保险科技领域的先行者之一，从第一个连接保险公司核心系统的接口研发，到业内首个“AI计划书”服务正式上线，再到小马闪赔完成平台四大智慧升级、保险商品知识图谱构建研究立项，融易资讯网（www.ironge.com.cn），慧择以科技力量来助推产业升级，让公司更凸显出与时俱进的优势，达成降本增效和价值提升的双赢。

　　客户粘性较高 长期险件均保费4508元

　　用户数量方面，截至2021年一季度末，慧择平台累计投保客户700万人，累计被保客户5840万人，较去年四季度末分别增长20万、80万人。进一步来看，慧择平台上的用户平均年龄为32.7岁，多为来自一二线城市的年轻新兴中产阶级,客户占比73.2%。可以说，用户一旦购买了长期险，对平台的期待和依赖就是20年以上，从第一张个人保单到家庭保障，再到老年保障，不同生命阶段能够挖掘的保险需求值得我们想象。而为了更好的服务一二线城市用户，慧择还计划今年内在上海、深圳等核心城市设立高端客户服务中心。

　　此外，长期险的高佣金率和续保创收能在更大利润空间的基础上为财务表现带来雪球效应。在专注长期险的过程中，慧择以精准需求匹配、差异化专业服务能力为基础，能与消费者形成长期深入的连接，推动长生命周期价值的转化。

　　数据显示，按首年保费计，一季度慧择长期险的件均保费高达4508元，一季度慧择的长期险第13个月、第25个月继续率均保持在94%以上，稳居行业前列。保单继续率高，不仅代表更充分的保费收入，更意味着优秀的业务品质、稳健的业务结构，体现着公司核心竞争力和发展后劲。

　　疫情下的数字经济重塑了保险业的生态，保险业主流客群逐步由线下向线上迁移，许多互联网新业态企业带来了巨大的流量和线上服务，这些都为保险电商的发展提供了巨大空间。保险电商与互联网新业态企业合作，充分挖掘线上客户的保险需求，推动了互联网保险的蓬勃发展。

　　从长远来看，疫情催生人们保险意识的提高，加大健康险投保意识，且加速保险业线上变革的进程，业务逐渐迈向精细化运营和数字化建设，加快渠道转型和能力升级，专业互联网保险中介将有更大机会。