创新高！年内被立案调查的上市公司超40家 他们触碰了哪些红线？（表）

经济观察网 记者 张斌 在7月11日召开的国务院金融稳定发展委员会（以下简称“金融委”）第三十六次会议指出，要全面落实对资本市场违法犯罪行为“零容忍”要求，多措并举加强和改进证券执法工作，全力维护资本市场健康稳定和良好生态。会议提出，由证监会会同相关部门建立“打击资本市场违法活动协调工作小组”等七项具体措施，全方位打击资本市场欺诈和财务造假现象。

证监会于8月7日通报上半年案件办理情况时强调，将全面贯彻落实国务院金融委关于资本市场违法行为“零容忍”的工作要求，坚决从重从快从严打击上市公财务造假、恶性操纵市场及内幕交易等重大违法违规行为，综合运用一案多查、行政处罚、市场禁入、重大违法强制退市以及刑事追责、民事赔偿等全方位立体式追责机制，切实提高违法成本，净化市场生态，保护投资者合法权益。

强监管之下，被证监会立案调查的上市公司名单还在不断增加。随着锦龙股份（000712.SZ）于8月19日晚公告公司被证监会立案调查，年内公告被证监会立案调查的A股上市公司升至41家，创历史新高。

这些公司因何被立案调查？

41家公司被立案调查

Wind数据显示，截至8月19日，今年已有41家A股上市公司遭到证监会立案调查。而2019年全年被证监会立案调查的上市公司有33家，2018年有12家，2017年有7家，2016年有5家，2015年仅有4家。

从上述41家公司被调查的原因来看，有40家公司涉嫌信息披露违法违规，仅锦龙股份一家被调查原因系涉嫌违反《证券公司股权管理规定》有关规定。

年内被证监会立案调查的41家上市公司

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数据来源：Wind

这41家公司中，有23家公司为ST股，占比为56%，存在退市风险。

在二级市场表现方面，其中33家公司年内（截至8月19日）股价下跌，占比约为8成。其中跌幅超过5成的有12家公司，占比约为3成。神雾退（300156.SZ）年内累计跌幅最大，为91.67%。

年内跌幅超过5成的被立案调查个股

数据来源：Wind

中介机构尤其是审计机构作为资本市场重要的“看门人”，仍频频把关失守，有的甚至沦为“放风者”。Wind数据显示，上述41家公司中，立信会计师事务所负责审计的公司最多，共有8家；大华会计师事务所紧随其后，有4家公司由其负责审计；天健会计师事务所、亚太（集团）会计师事务所、中天运会计师事务所和中兴财光华会计师事务所各有3家。

因何被立案调查？

记者注意到，截至8月19日，上述41家遭到证监会立案调查公司中，尚未有一家公司收到证监会就立案调查事项的结论性意见或决定，立案调查的具体原因尚不明朗。但从交易所对相关上市公司下达的关注函或者问询函中，可以透露出一些端倪。

多家公司存在关联方违规占用上市公司资金的情形。以*ST济堂（600090.SH）为例，该公司2019年报显示，报告期内，控股股东同济堂控股及其关联方海洋国旅、同济堂科技通过供应商及其他非关联方等方式占用公司资金共计10.47亿元。

除了占用上市公司逾10亿元资金外，同济堂控股亦存在违规对外担保的情形。*ST济堂8月10日公告显示，因控股股东原因的违规担保导致公司涉及诉讼金额合计12亿元。

证监会8月7日通报上半年案件办理情况，大股东和实际控制人资金占用、违规担保，严重损害上市公司和中小股东利益。上半年对24件未按规定披露此类重大信息行为立案调查，部分案件涉及恶性利益输送。

一是虚构业务向大股东转移资金，如新光圆成（002147）假借支付股权款、债务转移等手段，向大股东提供资金14亿元未如实披露。二是为关联方提供巨额担保，如银河生物（000806）先后15次为大股东等关联方对外借款提供担保累计15.4亿元未如实披露。三是大股东、实际控制人操控多家上市公司违规占用资金，如富控互动（600634）、尤夫股份（002427）实际控制人以上市公司名义对外借款、以上市公司银行存款为质押向银行贷款，资金转入大股东控制的账户。

虚增利润等财务造假行为近年来受到监管层出重拳严打，其中最知名的非“两康”（康美药业、康得新）莫属。上述41家公司中，亦有不少公司存在虚增利润的情形。

在财务造假方面，证监会通报的上半年案件办理情况显示，财务造假影响恶劣，严重破坏市场诚信基础。证监会上半年对宜华生活、豫金刚石、维维股份等35家上市公司涉嫌信息披露违法行为立案调查，对43起虚假陈述案件做出行政处罚，部分案件市场影响恶劣。