每日经济新闻：4月份11家公司被立案调查 年内证监会已开47张罚单

　　4月份11家公司被证监会立案调查 专家建议加大对财务造假刑事追责力度

　　2020年，A股将“三十而立”，在这一年，新证券法落地实施，为加大财务造假、欺诈行为惩处力度提供了依据和手段。5月4日，国务院金融稳定发展委员会重申对造假行为“零容忍”，拉开了严惩害群之马的大幕。

　　5月4日，国务院金融稳定发展委员会(简称金融委)召开第二十八次会议，再次强调对资本市场造假行为“零容忍”。这是近一个月来，金融委第三次会议提及严打财务造假。

　　与此同时，证监会在4月份也多次表态，重拳打击上市公司财务造假、欺诈等恶性违法行为。

　　“4月底是上市公司年报披露的集中期，是财务造假等乱象集中暴露的时期，也是证监会监管工作最重要的一段时期。监管层在关键时期的表态，直接决定着下一步监管政策的走向，意味着证监会对于财务造假采取‘零容忍’的态度。”中国人民大学法学院教授刘俊海在接受《证券日报》记者采访时表示。

　　4月份11家上市公司被调查

　　《证券日报》记者据上市公司公告整理，仅4月份，就有11家上市公司因涉嫌信披违规被证监会立案调查。截至5月5日，年内共有19家上市公司涉嫌信披违规被证监会立案调查。

　　国浩律师事务所(上海)律师朱奕奕对《证券日报》记者表示，从上市公司密集收到立案调查通知书来看，监管层从严监管呈现常态化趋势，这也透露出随着新证券法全面推行证券发行注册制，监管层强化事中事后持续监管的态势。

　　除了加强对上市公司的监管，近年来，监管层对拟IPO企业也开展了现场检查，对信披违规行为进行查处。据证监会网站，2019年6月份以来，证监会分两批次启动了对86家首发企业的现场检查工作。

　　4月29日，证监会网站一次性披露了对13家拟IPO企业的行政监管措施。其中，因大量更改银行流水、未完整披露关联方及其贷款走账等，江西绿巨人生态环境股份有限公司被证监会采取3年内不受理发行申请的监管措施，另外12家则是被出具警示函。

　　朱奕奕表示，全面推行证券发行注册制是发展的大势所趋，强化并依法完善信息披露是我国证券市场发展的主旋律，也是核心环节。在一定程度上，证监会严肃提醒并严厉打击拟IPO企业的财务造假行为，展现的是严把质量关的“零容忍”态度，旨在有效减少企业“带病申报、抢跑占位”等畸形发展的情况。最终也是为了提高上市公司质量，保障证券市场公平、公正、公开的秩序，营造诚信的证券市场氛围。

　　年内证监会已开47张罚单

　　《证券日报》记者据证监会网站梳理，今年以来截至5月5日，证监会及地方证监局发布47张行政处罚决定书，7张市场禁入决定书。行政处罚决定书中11张涉及内幕交易，18张涉及信披违规，其中3张涉及财务造假。

　　对于财务造假，监管层一直“零容忍”。据证监会网站，2019年以来，证监会已累计对22家上市公司财务造假行为立案调查，对18起典型案件做出行政处罚，向公安机关移送财务造假涉嫌犯罪案件6起。

　　“财务造假行为混淆了不同公司之间的竞争实力，也误导了股民投资。可以说严格打击财务造假，就抓住了推进上市公司治理现代化的‘牛鼻子’。金融委会议多次提出打击财务造假，有助于形成严打财务造假常态化，具有重大的现实意义。”刘俊海表示。

　　刘俊海表示，具体来看主要有四点：首先，可以进一步提高上市公司信披质量，上市公司之间能够公平竞争，避免“劣币驱逐良币”；其次，进一步保护广大公众投资者知情权，股民在选择投资时，对股价的判断会更加理性和睿智；再次，资本市场正在全面有序推动注册制改革，改革过程中，需要“放管服”三措并举，协同推进。如果没有事中事后的监管，没有对财务造假行为的严厉制裁，注册制的改革也就岌岌可危；最后是推进监管转型。追究信披违规上市公司及其控制股东、实控人和负有责任的董监高的法律责任，有助于推进法制监管、协同监管、透明监管、诚信监管和民本监管。

　　对于如何才能真正减少财务造假的行为，朱奕奕认为，从“内”而言，应立足于提升企业的诚信意识、责任意识、社会意识，企业之所以要上市，并不仅仅是为了让企业获得足够的资金更好地在行业中予以发展，而是让自身发展红利惠及投资者；从“外”而言，最重要的是加强监管，加大针对违法行为的打击力度。一方面企业上市进入证券市场后，监管机构要保证规则被彻底、普遍执行，培养企业的规则意识；另一方面加大对违法违规行为的打击力度。