热点新闻曝光: 31股抛预案 再融资新规下定增火爆

　　2月27日，创业板“一哥”宁德时代（300750）拟定增募资不超200亿元扩产引发市场极大关注。北京商报记者注意到，鼠年以来，尤其是自再融资新规落地后，按照新规修改定增方案的公司层出不穷，与此同时，加入到拟定增融资行列的上市公司亦是不断扩容。东方财富Choice数据显示，鼠年以来，截至2月27日，抛出定增方案的公司共计32家（不包括重组方案中的定增融资，下同）。其中，自2月14日晚间再融资新规落地后的9个交易日内，上市公司密集抛出31份定增预案，相较于上一年同期仅4份的数量大幅增加。从定增募资额来看，32家公司合计拟募资近580亿元，拟融资额超10亿元的达到16家，占据半壁江山。

　　定增预案扎堆出炉

　　鼠年以来，尤其是再融资新规落地后，定增市场可谓火爆。在不少公司按照新规修改定增方案的同时，多家公司新推出定增预案。东方财富Choice数据显示，鼠年以来，共有32家公司定增预案出炉，融易新媒体，仅2月14日再融资新规落地后公布的公司就达到31家。

　　具体来看，2月27日有宁德时代、沃施股份、北特科技等5家上市公司的定增预案出炉。沃施股份在2月27日公告称，公司拟非公开发行募集资金总额不超过11.09亿元，扣除发行费用后，募集资金拟用于购买中海沃邦10%股权、偿还银行贷款、补充流动资金等4个项目。无独有偶，同日公布定增预案的北特科技表示，公司拟募资不超7.5亿元，用于补充流动资金以及新能源汽车空调压缩机项目。

　　实际上，在再融资新规落地后，拟采用定增融资的上市公司增多迹象尤为明显。数据显示，在再融资新规落地前，鼠年之后的10个交易日内（2月3日-14日）仅有1家公司披露定增预案。而自2月14日之后，截至2月27日，9个交易日内有31家公司的定增预案在A股“亮相”，以此计算，平均每个交易日有3.44家公司的定增预案出炉。

　　回溯过往，再融资新规出炉后，凯莱英、华平股份2家公司在2月17日率先抛出了新规后的2份定增方案。此后，上市公司掀起定增募资潮。

　　东方财富Choice数据显示，2月18日-22日抛出定增方案的公司分别有1家、3家、2家、4家以及1家。2月24日公布定增预案的上市公司则达到6家。此后，分别有5家以及2家公司的定增预案在2月25日和26日出炉。

　　对此，资深投融资专家许小恒表示，再融资新规政策的实施，有助于市场定增融资渠道变得更为通畅，定增融资明显受到追捧。

　　16家募资额超10亿元

　　就鼠年以来抛出定增预案的上市公司的拟募资额上限来看，32家公司合计拟募资579.87亿元。就单家公司而言，拟募资额超过10亿元的占到一半。

　　数据显示，拟募资额在5亿元以下的有4家，分别为中飞股份、北京利尔、东方银星以及百邦科技。其中，拟募资额最少的是百邦科技，根据百邦科技的定增预案显示，公司此番非公开发行拟募资不超过3亿元。

　　另外，拟募资额在5亿（含）-10亿元（含）之间的有12家，占比37.5%。举例而言，药石科技拟募资不超过6.5亿元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还银行贷款。另外，劲胜智能拟定增募资不超过6.85亿元，紫天科技拟募资额不超7.4亿元。

　　相比之下，为数不少的上市公司拟募资额超过10亿元。东方财富Choice数据显示，募资额超过10亿元的达到16家。宁德时代拟募资额最高，为200亿元。通富微电拟募资额居于第二位，达到40亿元。恒邦股份、佳都科技等公司的拟募资额也较为靠前。

　　从募资目的来看，上市公司拟将募集资金用于“补血”、偿还银行贷款或项目融资等。东方财富Choice数据显示，鼠年以来，多数定增预案募资用途涉及项目融资。其中，中飞股份、中科创达等3家公司拟将募集资金全部用于项目融资。根据中科创达定增预案，公司拟募资不超17.01亿元，用于智能网联汽车操作系统研发等5个项目的建设。另外，中飞股份则拟募资不超4.92亿元，全部用于红外光学与激光器件产业化项目建设。

　　此外，也存在部分公司拟将募资额全部用于银行贷款或/及补充流动资金的情况。东方财富Choice数据显示，有7家公司拟募资额全部用于补充流动资金。诸如，湘电股份拟募资不超过10.81亿元，扣除相关发行费用后拟全部用于补充流动资金。

　　部分欲引入战投受关注

　　值得一提的是，在32家公司的定增预案中，存在部分定增目的系引入战投的情况，则尤为引人注意。

　　再融资新规后，首家公布定增案的凯莱英系较为典型的一个案例。根据凯莱英的定增预案，公司此次非公开发行的目的之一为引入战略投资者，促进公司长远发展。据介绍，凯莱英此次定增对象为知名投资公司高瓴资本。凯莱英主要从事于全球制药工艺的技术创新和商业化应用，为国内外大中型制药企业、生物技术企业提供药物研发、生产一站式CMC服务。