一般来说,夏普比率偏高比较好。
夏普比率,又遭称为夏普指数,是基金绩效评价标准指标,它衡量的是基金相对无风险利率的收益情况。
夏普比率= (投资组合中预期的年化收益率 - 无风险利率) / 投资组合的标准差
如果夏普比率为正值,说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率。夏普比率数值越高代表基金所承受的风险能够获得的回报越高,相反,夏普比率数值越低代表基金所承受的风险能够获得的回报越小。当夏普比率为负时,没有参考意义。
无风险利率是指同期银行存款利率、国债利率等。假如国债的回报是2.5%,投资者的投资组合预期回报是10%,投资组合的标准偏差是5%,那么投资组合的夏普比率=(10%-2.5%)/5%=1.5。代表投资者风险每增长1%,换来的是1.5%的多余收益。
夏普比率越高,说明每一份风险所换来的预期收益也就越大。一般来说,如果夏普指数为0,则表示基金每一份风险所带来的收益和银行定期存款相同;夏普指数大于0,则表示收益优于银行定期存款;夏普指数小于0,则表示收益不如银行定期存款。
所以当基金产品的夏普比率小于1时投资需要谨慎考虑,融易新媒体消息,1-2之间是比较值得投资的,高于2则是非常值得投资的。
不过,要注意选基金时也不能只看夏普比率,夏普比率不是一个孤立指标,要和其他指标结合来看。
其次,在比较时要注意是同类型基金之间比较,如果是不同类型基金之间的比较没有太大意义。
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