爱迪尔“失控”？两度被出具非标意见，两年亏损吞噬八年盈利

　　2020年，爱迪尔营收、归母净利润分别为15.14亿元、-15.71亿元，同比变动幅度为-21.99%、-424.06%。此外，叠加债务压力、诉讼缠身、流动资金匮乏，爱迪尔已身陷多重困局 

　　《投资时报》研究员 王子西 

　　时下，对福建省爱迪尔珠宝实业股份有限公司（下称爱迪尔，002740.SZ）管理层而言，令其紧张的已不仅仅是公司业绩。 

　　近日，爱迪尔公告称，其控股股东苏日明的一致行动人苏永明、狄爱玲持有的2735万股股份，因债务纠纷将被司法拍卖。粗略计算，拍卖后，控股股东及一致行动人持有股份将锐减至8961.84万股，约占总股本19.74%。如若控股股东及一致行动人所持股份进一步被拍卖、被动减持，爱迪尔股权稳定性堪忧。 

　　值得注意的是，在2020年年报开篇，爱迪尔实控人之一的苏日明称，其与狄爱玲或已无法控制上市公司。独立董事王斌康也表示，公司控制权已发生严重问题。年报披露当日，深交所便下发关注函，要求上述人士结合各自对年报所投弃权票、反对票的理由，说明其仍保证爱迪尔年报披露信息的真实、准确、完整的原因及合理性。 

　　事实上，这份被出具保留意见的年报，已经是爱迪尔继2019年后，第二次被会计师事务所出具年报“非标意见”。无独有偶，两次“非标意见”均提到，应收账款、存货科目以及有关深圳市大盘珠宝首饰责任有限公司（下称大盘珠宝）相关事项。 

　　爱迪尔到底怎么了？数据显示，2020年其营收、归母净利润分别为15.14亿元、-15.71亿元，同比变动幅度为-21.99%、-424.06%。查阅以往数据，《投资时报》研究员注意到，其亏损金额不仅创下新高，且一举吞噬以往八年盈利。而该公司2020年出现巨亏，与投资损益、信用减值及资产减值有着直接关联，三项合计对该公司净利润影响额高达16亿元。 

　　而在二级市场，该公司股价已从2020年7月的10.45元/股阶段高点波动下跌。截至2021年5月19日，该股收于4.05元/股，总市值不足19亿元。归母净利巨亏、股份冻结、财务危机四伏，“失控”的爱迪尔要如何自救？ 

　　针对其内控整改效果、股份冻结风险、预计负债等问题，《投资时报》研究员电邮沟通提纲至公司相关部门，但截至发稿尚未收到回复。 

　　爱迪尔近一年股票走势（单位：元/股）

　　数据来源：wind 

　　两年累亏18.71亿元 

　　作为一家珠宝品牌企业，目前，爱迪尔拥有“IDEAL”“CEMNI千年珠宝”以及“克拉美”等珠宝首饰品牌，主要产品有钻石镶嵌饰品、成品钻、黄金饰品和彩宝饰品，涵盖戒指、项链、耳环、吊坠、胸针等品类。 

　　数据显示，2020年其营收实现15.14亿元，同比减少21.99%；归母净利润亏损15.71亿元，较上年3.0亿元亏损额进一步扩大，同比变动幅度达424.06%。而该公司2011年至2018年归母净利润依次为0.60亿元、0.73亿元、0.91亿元、0.87亿元、0.67亿元、0.58亿元、0.60亿元、0.28亿元，合计为5.26亿元，也就是说，其2019年、2020年累计亏损金额不仅全部吞噬前八年盈利，还产生约13.45亿元“缺口”。 

　　值得注意的是，年报信息显示，其2020年出现巨亏，与投资收益、信用减值及资产减值损失三项会计科目有着直接关联，年内该公司前述三项指标分别为-1.67亿元、-5.22亿元、-9.12亿元，合计对净利润影响-16.0亿元。 

　　而大华会计师事务所（特殊普通合伙）（下称大华事务所）出具的保留意见，所涉及内容恰恰包含应收账款、存货项目以及投资损益。具体来看，一是截至2020年末，爱迪尔对部分应收账款采用单项认定方式计提预期信用损失，其中账面余额为1.52亿元的应收款全额计提坏账准备；二是该公司库存商品余额14.52亿元，其中3.99亿元全额计提存货跌价准备；三是对大盘珠宝的股权投资损益达到-1.67亿元。 

　　对于上述情况，大华事务所表示，无法对部分应收款的可收回性、3.99亿元的库存商品和存货跌价准备计提获取充分、适当的审计证据。另外，由于不能对大盘珠宝的控制权归属获取审计证据，故其也无法确认此投资损益的合理性。 

　　事实上，针对爱迪尔2019年年报，大华事务所也出具了非标意见。在这份保留意见中，其表示无法确认采用单项认定方式计提1.50亿元坏账准备的准确性，以及委托加工物资中0.79亿元、委托代销商品中3.23亿元交易事项的商业实质。