天星金融互助业务关停，背靠小米却主动淡化存在感

　　红周刊 记者 | 惠凯 

　　天星金融是小米集团旗下的金融平台，作为该公司曾经重点发展的项目，却在监管升级的过程中开始主动淡化与母公司的关系。

　　天星金融背靠小米集团，其一度是小米公司重点发力的核心业务，但随着2019年后金融监管深化，天星金融在经营中存在了一定压力，不仅主动调低存在感，甚至在母公司报表中为0存在。

　　4月30日，天星金融APP官方通过微博表示，经过10个月的守望相助，天星金融提供的“互助计划”将于2021年5月14日24点正式关停。此外，天星金融APP首页“保险理财”选项重点推荐的保险产品是“弘康3年”，其收益率也在明显下滑中。

　　天星金融互助业务出师不利 

　　公开信息显示，天星金融旗下的互助业务是于2020年6月正式上线的，模式类似支付宝中的“相互宝”，可提供50万元的互助金保障，覆盖92种大病。然而在运行10个月后，选择关停了。

　　其实在天星金融互助业务关停之前，已经有多家“相互宝”类型的产品叫停运营了，譬如美团互助在年初时就发布了关停公告，这是首家关停的大型网络平台大病互助计划。其后，轻松互助在成立5年后，也于3月下旬宣布关停；另一家头部品牌水滴互助也在3月底停止运营。

　　作为互助类产品的探索者和行业老大，蚂蚁集团旗下的“相互宝”在上线后也是多次引起激烈争论的。银保监会打击非法金融活动局曾在官网刊发的《非法商业保险活动分析及对策建议研究》一文中表示，网络互助平台近几年野蛮生长、会员数量庞大，属于非持牌经营、涉众风险不容忽视，部分前置收费模式平台形成沉淀资金、存在跑路风险，如处理不当、管理不到位还可能引发社会风险。

　　在监管升温下，蚂蚁集团的“相互保”更名为“相互宝”，开始淡化保险色彩。而其“相互宝”中参与分摊人数也在2020年10月创出1.06亿人峰值后也快速下滑，目前已降至不足9100万人。就募集规模来说，《红周刊》记者获悉，相互宝2018年成立至今仅募集了169亿元的资金，相比之下，成立于2020年的天星互助的规模更小。总体上，行业仍在试水阶段。

　　除了定位暧昧的互助业务，互联网背景金融公司的“标配”也少不了信贷业务，天星金融也不例外。其推出了网贷产品为“小米随星借”，宣传语中最高可借30万元、日息最低万分之二，号称一分钟即可放款。但记者在豆瓣“负债者联盟”、知乎等社群发现，不少天星金融的用户反映其涉嫌暴力催收、电话轰炸等等。黑猫投诉平台也有不少用户投诉天星金融委托的催收机构也存在暴力催收、电话骚扰的行为。

　　《红周刊》记者还注意到，有不少用户抱怨天星金融近期下调了用户的网贷额度。之所以出现这种现象，可能和不久前央行等联合出台的《网络小额贷款业务管理暂行办法(草案)》有关，其规定：对自然人的单户网络小贷余额原则上不得超过30万元，或不超过其最近3年年均收入的三分之一。

　　天星金融APP的官网还链接了股票开户的入口，包括中信建投、华西证券、利弗莫尔证券等4家券商。值得注意的是，利弗莫尔证券主打港股市场(雷军也是其战略投资人之一)，尤其是火热的港股打新业务。

　　但4月底央行金融稳定局局长孙天琦表态称“金融产品属‘专卖品’，必须持牌经营，不是随便开个铺子就能卖金融产品”，开展境内金融业务要取得我国金融管理部门的牌照，持境外金融牌照不可在我国境内“无照驾驶”。而利弗莫尔证券持有的是香港证监会批准的牌照。包括老虎、富途、利弗莫尔等持有境外资质但又在境内开展业务的新兴网络券商，未来也将面临更大的监管不确定性。

　　合作方弘康人寿业绩下滑 

　　除了已经关停的互助业务，天星金融还有传统的保险业务。《红周刊》记者注意到，天星金融APP首页“保险理财”选项重点推荐了包括国华人寿、弘康人寿的投连险产品。其中，弘康人寿对应的产品为“弘康3年”[弘康鑫溢保两全保险(投资连结型)]，历史年化收益率仅为4.89%。

　　《红周刊》记者获悉，弘康3年最终对接的是“增利90号”投资账户。据天星金融APP介绍，增利90号主要投资于上市权益类资产、债券、债券回购等金融资产，其中投向股市的比例不超过40%、投向债券/债券回购的比例不超过60%、投向基础设施投资计划/不动产相关金融产品的比例不超过75%。然而观察其历史走势，增利90号的投资收益率已经出现下滑，其一年前的回报率还在5%以上。