一季度机构持仓清单：大数据揭示社保、QFII、险资、养老金布局新动向

　　本报记者 赵子强 张 颖 吴 珊 见习记者 任世碧 楚丽君

　　随着A股上市公司2021年一季度业绩披露，备受各方关注的社保基金、险资、QFII、养老金四大机构最新持仓情况,也较为完整地展现在投资者面前。

　　投资者可以根据机构所持仓位的变化、方向等作投资策略参考。

　　483只个股被社保基金持有

　　近九成公司净利润同比增长

　　《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，社保基金2021年一季度末持有483只个股，持仓量合计512.11亿股，较上一期增加35.92亿股，持股市值合计达3811.03亿元，较上一期增加336.58亿元。

　　从持股数量来看，农业银行、工商银行、中国人保、京沪高铁获社保基金持股数居前，分别为235.21亿股、123.32亿股、33.24亿股、30.62亿股，此外，国信证券、节能风电、中国石化、紫金矿业、南山铝业等5只个股获社保基金持仓量均超1.5亿股。

　　从持股市值来看，农业银行和工商银行获社保基金持股市值最大，分别为799.71亿元和683.17亿元，中国人保、京沪高铁、国信证券、万华化学、华鲁恒升、长春高新、三一重工、人福医药等8只个股获社保基金持股市值均超30亿元。

　　从持仓变动来看，今年一季度社保基金新进了113只个股，占社保基金今年一季度末持仓股总数的23.40%，其中，京沪高铁、国信证券、宝钢股份、南京银行、中兴通讯等5只个股新进持仓量均超4000万股。增持股方面，有134只个股获社保基金一季度增持，赤峰黄金、新钢股份、巨化股份等3只个股获增持股数均超4000万股。此外，社保基金持仓的67只个股持仓量未发生变化，持仓量居前五的分别是农业银行、工商银行、中国建筑、平安银行、银轮股份。

　　对于社保基金一季度末的持仓情况，接受《证券日报》记者采访的龙赢富泽资产总经理童第轶认为，社保基金作为长线机构投资者，其持股总量及持股市值环比上个季度均逆市增加，这说明社保基金更多立足于行业的长期逻辑和企业的成长空间作为持股依据。

　　从社保基金最新持仓股所属申万一级行业分布来看，上述483只个股主要扎堆在四个行业。社保基金持有医药生物、化工、机械设备、电子等四大行业股票数最多，分别为52只、49只、38只、37只。

　　私募排排网研究员朱圣对《证券日报》记者表示，医药生物、化工、机械设备以及电子四大行业正处于景气周期，行业所属公司盈利能力较强，叠加一季度的回调，行业整体估值再次回归到价值中枢下方，正好给社保基金提供了较好的增持机会。未来较长一段时间，四大行业有望持续维持高景气度，而且成长空间较大，业绩增长确定性高，具备较高的投资价值。

　　持有相似的观点的童第轶表示，医药生物、化工、机械设备、电子正是我国目前发展最快速、空间最大的几个行业，同时相比传统机构持仓较重的食品饮料、高端制造等行业，它们的估值性价比较高。

　　社保基金持仓股在业绩方面也给出较好的答卷，有432家公司一季度归属母公司股东的净利润实现同比增长，占比近九成，其中，中国中免、新余国科、四方光电、鲁西化工等4家公司一季度归属母公司股东的净利润同比增长率均超50倍，业绩表现出色。

　　“社保基金是践行长期价值理念的中坚力量，对稳定资本市场，平滑市场波动，引导社会资金配置到更有竞争优势、长期回报更加出色的企业中起到了重要作用。社保基金倾向于逆向投资，擅长根据市场在某一阶段的价值中枢，买入具有安全边际或者业绩改善预期的投资标的，赚取均值回归的收益。”朱圣说。

　　险资新进增持140只个股

　　7只年内涨逾50%

　　近年来，险资作为A股市场的机构投资者，已经发挥着越来越重要的作用。

　　《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，今年一季度，险资重仓持有293家上市公司股票，总计持股数量为9015809.87万股，持仓市值约为1.43万亿元。

　　从持股数量来看，银行股仍然是险资的重点持有对象。截至一季度末，险资持有银行业股份数量达到4405029.35万股，融易资讯网（www.ironge.com.cn），位居申万一级行业首位。

　　方信财富投资基金经理郝心明在接受《证券日报》记者采访时表示，保险分为负债端和投资端，拉长时间看，投资端收益一定要覆盖负债成本，也就是说要有确定性收益，银行业绩稳健分红比例高，符合保险资金的配置需求，历来都是保险资金配置首选，这也是资金属性决定的。