生益电子首日涨73% 2019年事故死3人曾列"污染大户"

　　中国经济网北京2月25日讯 今日，生益电子股份有限公司（简称“生益电子”，688183.SH）在上交所科创板上市，开盘价报23.00元。截至今日收盘，生益电子报21.44元，涨72.62%，成交额18.30亿元，总市值178.34亿元，换手率75.39%。

　　2017年至2020年1-6月，生益电子实现营业收入分别为17.11亿元、20.54亿元、30.96亿元、19.06亿元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为1.38亿元、2.13亿元、4.41亿元、2.97亿元。公司经营活动产生的现金流量净额分别为2.11亿元、3.19亿元、2.63亿元、3.75亿元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为15.71亿元、20.64亿元、27.14亿元、18.63亿元，支付给职工以及为职工支付的现金分别为2.97亿元、3.64亿元、4.92亿元、3.51亿元。

　　2017年至2020年上半年，公司货币资金分别为5488.69万元、4796.10万元、2.03亿元、2.02亿元；应付职工薪酬分别为8026.72万元、9213.65万元、1.71亿元、1.63亿元。

　　截至2020年9月30日，公司资产总额为46.99亿元，较2019年末上升25.25%；2020 年1-9月，公司营业收入为28.11亿元，同比增长32.93%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为3.69亿元，同比增长20.79%。

　　公司预计2020年度可实现的营业收入区间约为36.48亿元至38.19亿元，较上年增长17.83%至23.33%；预计2020年度可实现归属于母公司股东净利润约为5.11亿元至5.70亿元，较上年增长15.80%至29.28%；预计2020年度可实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润约为4.88亿元至5.48亿元，较上年增长10.83%至24.32%。

　　生益电子自1985年成立以来始终专注于各类印制电路板的研发、生产与销售业务。公司主要通过核心技术为客户提供定制化PCB产品来获取合理利润，即采购覆铜板、半固化片、金盐、铜球、铜箔、干膜和油墨等原材料和相关辅料，经过不同的生产流程及工艺设计，利用公司的核心技术生产出符合客户要求的PCB产品，销售给境内外客户。主要产品按照应用领域划分包括通信设备板、网络设备板、计算机/服务器板、消费电子板、工控医疗板和其他板。

　　截至招股说明书签署日，生益电子控股股东为生益科技（“生益科技”，600183.SH），生益科技不存在实际控制人，公司亦不存在实际控制人。生益科技自1998年上市以来，股权结构一直较为分散，无任何股东持股比例达到30%，也无任何单一股东可以对生益科技决策构成控制。截至2020年6月30日，广东省广新集团控股有限公司持股比例为22.18%为生益科技第一大股东，东莞市国弘投资有限公司持股比例为15.06%为生益科技第二大股东，伟华电子有限公司持股比例为14.28%为生益科技第三大股东。

　　生益电子于2020年10月19日通过上交所科创板股票上市委员会2020年第88次审议会议，上市委会议对其提出如下问询主要问题：

　　1.请发行人代表说明：(1)在主要原材料由生益科技供应的情况下，如何在分拆上市之后，建立有效的内部控制以规范与生益科技之间的关联交易，避免不当利益输送;(2)发行人是否存在与生益科技共同研发、共享成果或技术混同的情形，如何有效避免在分拆上市之后在研发活动和获得相应知识产权等方面与生益科技发生冲突。请保荐代表人发表明确意见。

　　2.请发行人代表结合部分客户由一般模式转为VMI模式的情况，说明如何在转换过程中建立有效的内部控制，以便准确计量VMI模式下的销售收入及存放于客户仓库的存货。请保荐代表人说明对VMI模式下销售及存货的核查程序，并发表明确意见。

　　生益电子在上交所科创板发行数量为1.66亿股，发行价格为12.42元/股，保荐机构为东莞证券股份有限公司，保荐代表人为王辉、姚根发。生益电子募集资金总额为20.66亿元（206624.0880万元），扣除发行费用后，募集资金净额为19.75亿元（197493.8921万元）。

　　生益电子最终募集资金净额较原计划无差别。招股说明书显示，公司拟募集资金19.75亿元，分别用于东城工厂（四期）5G应用领域高速高密印制电路板扩建升级项目、吉安工厂（二期）多层印制电路板建设项目、研发中心建设项目、补充营运资金项目。

　　公司本次上市发行费用为9130.1959万元，其中保荐机构东莞证券获得承销保荐费7602.2070万元。