海外涨声一片 节后A股上涨概率大

　　近期，亚太股市、欧洲股市、国际油价纷纷大涨！其中，日经指数1990年以来首次收复30000点关口，国际油价创自2020年1月以来最高，香港恒生指数创2018年6月以来收盘新高，比特币突破51000美元/枚。A股将于2月18日开启辛丑牛年首个交易日，在外围市场纷纷大涨的背景下，A股牛年“开门红”是不是稳了呢？

　　《每日经济新闻》记者注意到，从过去16年的数据来看，春节长假后A股各大指数普遍上涨。其中，小盘股上涨的概率要大于大盘股。例如，创业板指春节后5天内上涨的概率为100%，10天内上涨概率为80%；中证1000春节后5天内上涨概率为93.75%，10天内上涨概率为93.75%。而上证50春节后5天内上涨概率为62.5%，10天内上涨概率仅为50%。

　　美三大股指创历史新高

　　春节假期A股休市期间，美股三大指数均创下盘中历史新高：2月16日，道指盘中触及31608.63点，创历史新高；标普500指数盘中触及3950.43点，创历史新高；纳指盘中触及14175.12点，创历史新高。

　　其他全球主要股指方面，2月15日，日经225指数早盘一度触及30000点，为1990年8月以来首次。此前，覆盖面更广的东证指数（Topix）已创下历史新高，升至近30年来最高点。当日，日本公布的数据显示，日本2020年第四季度GDP数据远超预期——第四季度实际GDP年化环比初值增12.7%，预期为增9.5%。2月16日，日经225盘中触及30714.52点，续创新高；2月17日，指数微跌0.58%，但仍处于30000点上方。

　　前花旗集团全球外汇主管、深数宏观联合创始人兼CEO杰弗瑞·杨（Jeffrey Young）在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，“我认为最近美股续创新高与新冠肺炎疫情的性质有关。新冠疫情制造了一场非常深但不是很广的衰退。‘深’是因为各国/地区政府强制封锁经济，导致GDP深度萎缩，但这并不‘广’，因为全球经济基本面没有什么问题，没有很严重的失衡（一方面是通胀或过度信贷增长，另一方面是通缩和产能过剩）。”

　　春节期间，各类大宗商品亦多点开花。受欧佩克减产刺激，北京时间2月15日晚间，WTI原油期货和布伦特原油期货均延续涨势，分别徘徊在60.64美元/桶和63.33美元/桶附近，双双续创2019年12月以来新高。此前欧佩克表示，自去年4月减产以来，产油国已累计减产21亿桶。同日，钯金期货突破1300美元/盎司关口，为2014年以来首次；LME期锡涨逾4%，续创2013年以来新高。截至2月17日16:20，布油盘中触及64.06美元/桶。

　　摩根大通量化分析师马尔科·科拉诺维奇（Marko Kolanovic）近日指出，新的大宗商品“超级周期”已经开始。这意味着大宗商品价格将面临新一轮上涨趋势。目前，大宗商品价格已经上涨，特别是石油价格已经出现上涨。而分析师指出，大宗商品价格将受到新冠疫情后经济复苏、超宽松货币和财政政策、美元疲软、通胀加剧以及环境政策等多方面因素的推动。“我们相信通胀的趋势正在逆转，这将对多资产组合构成重大风险。”科拉诺维奇补充道。

　　高瓴持续看好新能源

　　2月13日，高瓴公布了2020年四季度末的美股持仓情况。文件显示，截至2020年12月31日，高瓴美股持仓从2019年末的54家公司增长到95家，总市值达125亿美元，此前第三季度总市值为132亿美元。从数量来看，中概股占比近30%；从持有市值来看，中概股占比超60%，其中医药医疗、硬科技、消费为最重要的三条投资主线。高瓴创始人张磊今年1月在亚洲金融论坛中明确表示，后疫情时代，医疗产业仍将是高瓴未来重点发力的对象，云科技、企业服务也是未来的投资方向。

　　报告期内，高瓴清仓了13家公司，包括阿里巴巴和小鹏汽车、蔚来汽车、理想汽车。2020年四季度新能源车经历了阶段性高涨，截至去年12月31日，理想汽车、小鹏汽车、蔚来汽车三家公司的股价相对于三季度末，涨幅分别高达66%、113%和130%。不过，高瓴方面表示，持续看好新能源产业链上、中游的新材料和电池等领域。

　　《每日经济新闻》记者还注意到，2020年第四季度，高瓴对拼多多ADR增加2.3916万份ADS，目前拼多多已上升至高瓴第一大重仓的位置。此外，不光是高瓴，2020年四季度，拼多多也获景林资产和桥水基金增持，更是进入了桥水基金的前十大持仓股，也成为景林的第一大重仓股。2020年四季度至2021年2月16日收盘，拼多多已累计上涨173.51%。2月12日晚间，全球最大对冲基金桥水基金公布2020年四季度持仓报告。报告期内，桥水爆买消费股。在前五大买入股中，有四只都是消费品公司的股票，分别是沃尔玛、拼多多、宝洁和可口可乐，还有iShares MSCI核心新兴市场ETF。此外，桥水在2020年四季度增持阿里巴巴和蔚来汽车，增持幅度分别为19%和25%。需要指出的是，尽管加仓了个别中概股，ishares安硕中国大盘ETF却遭桥水减持。