销量又爆！7000亿扛把子新高，4股涨停，资金回来了？

　　财联社（上海，研究员 马登科）讯， 1月销量大增、资金回流“抱团”，共同催化了今日新能源汽车行情，7000亿比亚迪股价再度新高，长安汽车、长城汽车等4股涨停。

　　昨晚多家车企公布1月销售数据。造车新势力蔚来、小鹏1月汽车交付量均创下历史新高。蔚来汽车1月交付7225辆汽车，同比增长352%。小鹏汽车1月总交付量6015台，同比增长470%。 

　　传统车企销量也颇为亮眼，长安汽车、江铃汽车1月销量分别同比高增87%，80%。 

　　在消息刺激下，汽车整车股开盘走强，长安汽车高开4%后直线冲板，带动了江铃汽车、福田汽车、长城汽车等个股齐刷刷上涨。

　　此外，新能源汽车产业链的锂电池、智能驾驶等领域均有不同程度发酵，反弹力度超市场预期。

　　资金回流“抱团”，比亚迪新高 

　　市场分化明显，指数黄、白2线严重分割，资金重回核心资产，主力资金回流汽车、白酒、家电、食品饮料等抱团板块。汽车板块遭资金哄抢，流入达34.6亿成今日榜首，不过资金持续性仍待验证。

　　盘后龙虎榜显示，今日龙头长安汽车获北向、机构、游资集体大买，资金净流入达2.99亿。

　　市场头部效应明显，7000亿比亚迪再度新高。早间，股价小幅高开1.6%后一路震荡走高，尾盘再度发力，截至收盘，大涨8.35%，报收267.5元，总市值达7654亿。

　　此外，另一只机构抱团核心股长城汽车股价涨停，市值重回4000亿大关。

　　从基金持仓看，汽车板块2020年4季度仍处于低配。兴业证券研报指出，20Q4汽车板块持仓比例环比提升，占比仍处低配状态，仍有进一步加配空间。20Q4汽车板块持仓比例2.27%，环比20Q3上升0.45pct。在所有28个申万一级行业中排名14位，位数相较20Q3上升1位，但相比目前汽车板块标配持仓3.89%，仍处于低配状态。 

　　从个股看，福耀、长城、星宇、长安等持股比例明显提升，比亚迪等持股比例下降。20Q4公募基金对比亚迪持股比例最高，达22.48%，相比20Q3减仓5.74pct；长城汽车持股比例位居第3（10.26%），相比20Q3加仓2.11pct，此外，长安汽车相比20Q3加仓2.71pct。 

　　行业进入“用户时代”，可能加速洗牌 

　　华泰证券认为，行业从“产品时代”过度到“用户时代”：据电动汽车百人会论坛分析，2014-2018年新能源汽车处于起步阶段，行业发展是政策导向，供给端不成熟，融易资讯网（www.ironge.com.cn），竞争不充分；2018-2020年政策导向逐渐过渡到需求导向，供给端技术日益成熟，竞争相对充分；2021年新能源汽车市场进入“用户时代”，产业政策相对平稳，供给端充分竞争，新能源车行业可能加速洗牌。 

　　中信证券指出，长期看，全球碳中和目标将驱动行业成长；中期看，行业已经从原本的补贴驱动加速转向市场驱动，未来行业成长确定性强，各家车企与电池企业都在加速打造爆款创新产品，新能源汽车渗透率有望迎来加速提升。推荐具备全球竞争力的新能源汽车供应链优质企业，尤其是特斯拉、大众MEB、LG 化学、宁德时代供应链等。