上交所2020年公开认定47人不适合担任上市公司董监高

　　1月15日，上交所披露，2020年，上交所认真贯彻资本市场全面深化改革各项任务要求，聚焦推动提高上市公司质量首要目标，落实“建制度、不干预、零容忍”工作方针，以新证券法为指导，履行一线监管职责，惩戒违规行为，严肃市场纪律。

　　2020年全年，上交所共发出公开谴责43份，同比增长7.5%；公开认定47人不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员（以下简称董监高），同比增长88%。其中，对涉及严重恶性违规的主要责任人共6人公开认定终身不适合担任上市公司董监高。发出通报批评110份，同比增长6.8%，发出监管关注122份，同比增长15.09%。纪律处分与监管关注共涉及上市公司132家，同比增长20%；处理董监高556人次，同比增长4.32%；处理控股股东或实际控制人90人次，同比增长26.76%。针对中介机构及其从业人员的违规，处理8家39人次，机构家数增长100%，人数与上年持平。

　　重点处置性质严重的实质违规

　　2020年，上交所坚持“管少管精才能管好”的原则，区分不同违规的性质和特点，重点聚焦市场反响强烈、损害投资者利益、扰乱证券市场秩序的恶性违规。

　　一是“零容忍”应对财务造假等财务信息披露违规。财务信息是上市公司生产经营状况的直接体现。财务信息披露违规严重损害投资者合法权益，动摇市场诚信基础，是证券市场的“毒瘤”。2020年，上交所落实“零容忍”要求，共处理相关案件近20单，对财务造假等恶性违规予以公开谴责、公开认定9单。

　　二是从严查处资金占用、违规担保未及时解决等违规行为。近年来，资金占用、违规担保等掏空上市公司的行为时有发生，严重侵害公司及投资者利益。纪律处分继续保持高压态势，全年共处理资金占用、违规担保案件近30单；涉及公开谴责、公开认定案件18单，同比增长38.46%。

　　三是严肃处理未按期披露年报等定期报告违规。年报是公司过去一年财务状况、经营成果的集中反映，做好年报编制、审议及披露工作，保障年报真实、准确、完整、及时、公平披露，是上市公司和全体董监高的法定义务。

　　四是继续问责涉及控制权转让、重大资产重组的信息披露违规。上市公司控制权变动事关重大，针对涉及到的信息披露违规，上交所继续强化事后追责，全年共处理该类违规案件8单；就三高类重组后遗症爆发所致业绩承诺未实现、子公司失控、逃避业绩补偿义务等违规，继续依规处理，涉及案件6单。

　　五是及时整治未履行回购计划或增持承诺的失信行为。回购计划与增持承诺向市场释放积极信号，投资者对此形成信赖利益。对于相关主体未完成承诺，失信于市场，本年度上交所分别处理相关违规11单、9单，以实际完成率为基础，综合考虑可回购期限、回购资金安排等情节作出处理。

　　六是以警示教育为目的处理恶性不强、损害轻微的信息披露形式瑕疵。对于违规性质属于单纯的信息披露形式瑕疵、日常工作疏忽，无明显的主观故意，客观上也未造成重大损失或强烈市场反响的案件，主要以警示教育为目的采取适当监管措施。此类案件主要包括小额股票买卖或权益变动违规、日常关联交易超预计、信息披露延迟时间较短且未造成实质影响等违规。

　　充分考虑主观过错 作出差异化处理

　　对于同类不同个案，上交所注重区分违规严重程度，综合考虑涉案金额和比例、实际损失、市场影响、整改情况、主观过错等主客观具体情节，作出从重或从轻的差异化处理。

　　一是对涉案金额大或占比高，造成实际损失、市场影响恶劣或当事人故意实施、拒不整改的违规行为，依规严肃惩处。此类违规多集中于基本面欠佳、内部控制不规范，市场关注度高的风险公司。

　　二是案件查办中督促及时整改，对积极整改、挽回损失并按规定披露的，充分考虑整改情况从轻、减轻处理。处理资金占用和违规担保案件过程中，按照“依法监管、分类处置”原则，给予资金占用、违规担保涉案责任人一定整改时限，推动占用担保问题解决。对事发后迅速整改补救挽回损失的，给予从轻、减轻处理。

　　三是对当事人的“无心之失”，将其主观状态作为重要的从轻考量情节。所谓“无心之失”表现为对规则理解不到位或者具体业务操作失误所致，当事人没有明显的主观恶意，融易资讯网（www.ironge.com.cn），也未造成实际损害或损害后果轻微，在责任区分时适度从轻、减轻处理。相关案件集中于股票买卖、权益变动违规等。

　　区分不同主体 合理认定责任

　　同一个案中，根据责任人的权限范围、履职情况、知情参与情况等，上交所合理认定与分配主体责任，抓住“关键少数”。