红塔证券筹谋配股却遭股东接连减持 因四项违规被监管层责令整改

　　红塔证券拟配股融资不超80亿元，配股申请日前获得证监会受理。不过，12月21日，该公司因四项违规行为被云南证监局采取监管措施

　　《投资时报》研究员 章帆

　　今年券商融资补血的浪潮汹涌，年内募资总额已超千亿，红塔证券股份有限公司（下称红塔证券，601236.SH）的配股方案也正在推进中。

　　日前该公司配股申请已获得证监会受理。12月30日，红塔证券发布公告称，收到《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》，证监会依法对公司提交的《红塔证券股份有限公司上市公司公开配股》行政许可申请材料进行了审查，现需要公司及相关中介机构就有关问题作出书面说明和解释，并在30天内向证监会行政许可受理部门提交书面回复意见。

　　不过，在计划扩大资本金的当口，该公司却遭到股东减持。

　　自11月26日起，红塔证券连续发布了关于公司股东减持公司股份的公告。12月8日，第七大股东云南省工业投资控股集团有限责任公司（下称云南工投）宣布减持红塔证券股份；12月3日，第八大股东云南白药股份有限公司（下称云南白药）减持红塔证券股份占公司总股份超过1%，累计减持红塔证券占总股份的1.03%，占其持有的红塔证券股份的79.54%。

　　值得注意的是，12月21日，红塔证券因违规被云南证监局责令改正。云南证监局发现红塔证券在廉洁从业方面存在以下违规行为：一是廉洁从业内部控制相关制度不完善，未覆盖结算、交割业务种类、环节。《红塔证券客户交易结算资金管理办法》未对廉洁从业作出规定；《红塔证券问责工作管理办法》未覆盖结算、交割业务种类、环节。二是公司董事会未制定廉洁从业管理目标。三是在员工离职办理流程中，未对其廉洁从业情况予以考察评估。四是公司未对股东方开展廉洁从业的辅导和宣传工作。

　　筹谋配股却遭遇减持

　　今年3月，红塔证券董事会审议通过了《关于公司2020年度配股公开发行证券方案的议案》。该议案显示，红塔证券拟配股公开发行证券，本次配股拟按每10股配售不超3股的比例向全体股东配售，预计募资总额不超80亿元。

　　据悉，此次配股募集资金扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，优化资产负债结构，服务实体经济，全面提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

　　12月12日，红塔证券发布公告称，在12月11日收到《中国证监会行政许可申请受理单》，公开配股申请获得证监会受理。

　　不过，在配股推进的过程中，红塔证券却接连被股东减持。

　　今年7月7日，红塔证券发布公告称，云南白药因自身资金需求，拟自2020年7月28日至2021年1月23日期间通过集中竞价方式或大宗交易方式减持股份不超过4711.37万股，减持比例不超过公司股份总数的1.3%。

　　11月26日，红塔证券发布股东减持股份进展公告，公告说明云南白药此次减持计划已经进行过半，截至2020年11月25日，云南白药通过竞价交易的方式累计减持了红塔证券股份23,556,811股，占红塔证券股本总数的0.65%。

　　12月3日，红塔证券发布股东减持达到1%的提示性公告。公告显示，截至2020年12月2日，云南白药通过集中竞价交易方式累计减持了红塔证券股份3747.46万股，占红塔证券总股份的1.03%。据估计，云南白药此番减持，累计套现超过6亿元。

　　12月8日，红塔证券发布股东减持股份计划公告，由于自身资金需求，公司第七大股东云南工投拟自2020年12月14日至2021年3月14日，通过竞价交易方式减持股份不超过1100万股，减持比例不超过公司股份总数的0.3%，减持价格根据市场价格确定。

　　其他业务收入占营收比较大

　　红塔证券三季报显示，该公司前三季度营业收入为33.71亿元，同比增长161.40%；归属于上市公司股东的净利润为9.24亿元，同比增长74.5%。

　　其中，其他业务收入为13.79亿元，同比增长30456.59%，融易资讯网（www.ironge.com.cn），占营业收入的40.91%，主要是由于期货风险管理子公司销售收入增加。

　　2019年，红塔证券营业收入为20.66亿元，同比增长71.94%；归母净利润为8.38亿元，同比增加116.72%；其他业务收入为1.12亿元，同比增加2176.88%，占营业收入的比例为5.42%。

　　从当年各项主营业务情况看，该公司证券投资业务占比最大，营业收入为15亿元，占营业收入比重的72.6%。由此可见，红塔证券的营业收入来源2020年后开始偏向其他业务收入。

　　《投资时报》研究员还注意到，2020年前三季度红塔证券信用减值损失为4048.19万元，同比增长8931.86%，主要是由于报告期内公司预期信用减值损失增加。另外，其净利息收入为-2.05亿元，主要是公司新增融资引起利息支出增加所致。

　　红塔证券归母净利润及增长率（单位：亿元）