健耕医药扣非净利低商誉3亿 曾挪募资IPO半路又改用途

　　中国经济网编者按：上交所科创板上市委员会定于12月18日召开2020年第124次上市委员会审议会议，审议上海健耕医药科技股份有限公司（简称健耕医药）的首发申请。

　　健耕医药是器官移植领域医疗器械产品及服务提供商，主要提供移植术中器官保存、运输、评估及修复的设备，移植医用高值耗材，以及移植患者个体化精准诊断试剂，产品线覆盖器官移植术前、术中、术后全阶段。

　　此次冲刺科创板，国金证券担任健耕医药的主承销商。招股书显示，自然人吴云林直接和间接合计控制健耕医药36.09%的股份，为公司控股股东及实际控制人。阳光人寿保险股份有限公司（简称阳光人寿），直接持有健耕医药26.48%股份，为公司的第二大股东。

　　据2020年5月11日披露的招股书申报稿显示，健耕医药原本拟募资11.43亿元，其中3.60亿元用于器官移植创新研发平台项目，4.50亿元用于创新与发展储备资金，3.33亿元用于收购公司二股东阳光人寿所持有的上海耘沃健康咨询有限公司（简称上海耘沃）31.33%股权。

　　而上海耘沃是健耕医药的控股子公司，是健耕医药用于持有美国子公司LSI及其子公司的境外投资、持股平台。上交所在第三轮问询中提出，结合健耕医药及阳光人寿就收购LSI所实施的一系列交易，公司和上海耘沃的股权结构设置，以及本次收购少数股权的安排，公司本次收购实质上是对阳光人寿股权投资提前获利退出的安排。

　　因此，健耕医药回复称与阳光人寿商议终止了该收购交易。在12月11日招股书上会稿中，健耕医药删掉了收购上海耘沃的募集资金项目，其余两个项目不变，公司募集资金总额减少至8.10亿元。

　　2017年至2020年1-3月，健耕医药实现营业收入分别为33,466.55万元、29,218.20万元、39,728.61万元和9890.33万元，实现净利润分别为1088.81万元、3458.33万元、12,928.56万元和1075.15万元。

　　尽管公司业绩持续向上，特别是2019年净利润同比增长近4倍，但公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为609.84万元、1693.25万元、2008.46万元和622.85万元。

　　健耕医药的非经常性损益主要来自于出售TGI股权及云开亚美架构调整所产生的投资收益，分别于2019年确认投资收益4056.36万元、8108.30万元。

　　2017年至2020年1-3月，健耕医药销售商品、提供劳务收到的现金分别为39,815.03万元、33,359.29万元、39,305.59万元和10,853.50万元，经营活动产生的现金流量净额分别为5377.55万元、9216.75万元、4175.99万元和1546.01万元。

　　2020年1-9月，公司经审阅营业收入30,579.12万元，较2019年同期上升6.70%；公司经审阅净利润3420.90万元，较2019年同期下降72.28%，主要由于2019年云开亚美架构调整及TGI股权出售使公司确认的投资收益较高导致2019年1-9月净利润较高；公司2020年1-9月经审阅的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为2208.18万元，较2019年同期上升35.10%，主要原因系公司2020年1-9月主营业务收入有所上升。