未获授权而质押6841名客户所持股票，光大证券（香港）遭罚250万，年度亏损的光证金控雪上加霜？

　　财联社（深圳，记者 覃泽俊）讯，光大证券（香港）有限公司因未获有效授权而质押客户证券，遭到香港证监会处罚。

　　9月29日，香港证监会公布了一则对光大证券（香港）有限公司的处罚。香港证监会表示，光证香港因在未经有效授权，将客户证券质押予银行以获得财务融资，香港证监会对光证香港处于谴责及罚款250万港元的监管措施。

　　发生未授权质押的原因，是2018年光证香港合规部与光大新鸿基合规团队交接时，未能提醒后者未客户及时授权续期所致。

　　香港证监会认为，虽然光证香港引发的此次事故未造成客户实际损失，且已赎回质押的客户资产，但也不能免责，经调查与沟通后对光证香港开出罚单。

　　值得一提的是，光证香港的母公司光证金控2019年的业绩并不理想，当年实现收入2.39亿港元，当期亏损5.96亿港元。

　　光大香港违规质押遭罚

　　香港证监会调查发现，在2018年4月1日至2018年8月19日期间，有6841名客户在中国光大证券香港的常设授权有效期在2018年3月31日过期，但公司仍以这些授权质押客户的证券，作为获取三家香港银行信贷额度的抵押品。

　　香港证监会认为，由于中国光大证券香港在欠缺有效授权下质押客户证券，违反了《证券及期货（客户证券）规则》（《客户证券规则》）及《操守准则》。

　　香港证监会认定，中国光大证券香港在2018年8月发现公司没有遵从《客户证券规则》后，已安排赎回所有已质押的客户证券，并主动向香港证监会作出汇报；公司没有为客户的常设授权续期，主要由于公司合并前后的合规团队成员之间沟通不足所致，并且没有证据显示公司存在系统性缺失；并无证据显示公司的违规行为令客户蒙受损失；公司与香港证监会合作解决了监管关注事项，同时公司表示接受调查结果和纪律行动。

　　中国光大证券香港所质押的证券总市值在1.89亿港元至12.14亿港元，当中包括属于受影响客户的证券，以及不受影响的客户证券。

　　在《纪律处罚》香港证监会给出了处罚的四大理由。

　　一是中国光大证券香港在欠缺客户的有效常设授权下，继续将客户证券质押予有关财务机构，构成了在未经客户授权下动用客户证券作为公司财务通融的抵押品，违反了相关监管规定。

　　二是稳妥保管客户资产是持牌法团的基本责任。即使客户的资金或证券最后归还至客户的信托账户，但任何违反这项责任的行为都不能姑息。

　　三是尽管中国光大证券香港没有为其客户的常设授权续期，可能是因为光大新鸿基合规部接管了其合规职能所致，但也不能免除中国光大证券香港的法律责任，或减轻公司合规缺失的严重性。

　　四是中国光大证券香港在让光大新鸿基合规部接管其合规职能前，应确保光大新鸿基合规部熟知其营运及内部监控程序，才能确保中国光大证券香港遵从所有适用的法律及监管规定。

　　事故缘起合规交接不当

　　光大证券香港公司为何会出现合规授权过期但行使质押权的情况？公司在回复香港证监会事故原因时表示，由于中国光大证券国际集团及光大新鸿基集团自2017年底起展开合并。2018年2月底，光大新鸿基集团的合规部获指示接管中国光大证券香港的合规职能。

　　光大证券香港，为常设授权续期的工作是在每年3月或大约在3月由公司合规团队处理；而在光大新鸿基，同样的流程则是在每年8月或大约在8月由公司营运团队处理。

　　虽然两个公司流程不同，但中国光大证券香港的合规团队并未提醒光大新鸿基合规部注意这项业务的操作情况。

　　在2018年8月中，当光大新鸿基集团开始为其客户的常设授权续期时，发现中国光大证券香港没有依据《客户证券规则》第4(3)条为2018年3月31日已到期的常设授权续期，正常工作流程下，至少该日的14日前向其客户发出常设授权续期通知。

　　2018年8月20日，中国光大证券香港偿还在有关财务机构的有抵押银行信贷额下的未偿还贷款结余总额，并赎回所有已质押的客户证券。

　　海外布局业绩待验证

　　公开资料显示，中国光大证券香港有限公司为光证国际下属全资公司，主要从事证券经纪及孖展融资业务。光证香港拥有香港1、4、6、9号共四张证券经营牌照。

　　2019年，光大证券海外业务板块实现收入8亿元，占比8%。光大证券发力海外的决心并不弱，在2019年报中，光大证券曾表示，2020年公司海外业务将朝着做稳求精的方向稳健发展，有序推进国际业务布局，深化财富管理转型，打造“香港领先的财富管理平台”。