东亚药业过会：今年IP0过关第224家 东兴证券过9单

　　中国经济网北京9月25日讯 中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2020年第142次发审委会议于2020年9月24日召开，审议结果显示，浙江东亚药业股份有限公司（以下简称“东亚药业”）首发获通过。这是今年过会的第224家企业(未含科创板)。

　　截至目前，今年科创板已过会129家企业。加上科创板，截至目前，今年一共过会353家企业。

　　东亚药业本次发行的保荐机构为东兴证券股份有限公司（简称“东兴证券”），保荐代表人为阮瀛波、张昱。这是东兴证券今年保荐成功的第9单IPO项目。3月19日，东兴证券保荐的洛阳新强联回转支承股份有限公司过会；6月4日，东兴证券保荐的无锡派克新材料科技股份有限公司过会；7月15日，东兴证券保荐的深圳市杰美特科技股份有限公司过会；7月17日，东兴证券保荐的深圳爱克莱特科技股份有限公司过会；8月13日，东兴证券保荐的新乡市瑞丰新材料股份有限公司过会；9月9日，东兴证券保荐的通用电梯股份有限公司过会；9月17日，东兴证券保荐的天津友发钢管集团股份有限公司过会；9月22日，东兴证券保荐的深圳市易瑞生物技术股份有限公司过会。

　　东亚药业主要从事化学原料药、医药中间体的研发、生产和销售，主导产品涵盖抗细菌类药物（β-内酰胺类和喹诺酮类）、抗胆碱和合成解痉药物（马来酸曲美布汀）、皮肤用抗真菌药物等多个用药领域，拥有省级技术中心、省级研发中心，多项合成工艺获得国家发明专利。截至目前，东亚药业的主要产品包括：头孢克洛中间体、头孢克洛原料药、拉氧头孢钠中间体、头孢美唑钠中间体、头孢唑肟钠中间体、马来酸曲美布汀原料药、左氧氟沙星原料药、氧氟沙星原料药、酮康唑原料药等。公司现有浙江省台州市三门县（东亚药业）、浙江省临海市（东邦药业）和江西省彭泽县（江西善渊）三个原料药和医药中间体的生产基地。

　　截至本招股说明书签署日，池正明直接持有东亚药业股份4711.68万股，占东亚药业55.30%的股份；池骋直接持有东亚药业股份778.69万股，占东亚药业9.14%的股份，同时持有东亚药业股东瑞康投资33.53%的份额，并担任其执行事务合伙人，直接和间接合计控制12.07%的表决权份额。东亚药业的控股股东为池正明；东亚药业的实际控制人为池正明和池骋父子。池正明和池骋的基本情况如下：

　　池正明，男，1957 年 9 月出生，融易资讯网（www.ironge.com.cn），中国国籍，拥有澳大利亚永久居留权，身份证号码为 33260319570910****。现任东亚药业董事长兼总经理。

　　池骋，男，1984 年 12 月出生，中国国籍，拥有澳大利亚永久居留权，身份证号码为 33100319841231****。现任东亚药业董事兼副经理。

　　东亚药业拟登陆上海证券交易所主板。本次拟公开发行股票数量不超过2840.00万股，不低于发行后总股本的25.00%。东亚药业拟募集资金7.90亿元，其中，1.37亿元用于年产头孢类药物关键中间体 7-ACCA 200吨、7-ANCA 60吨技术改造项目，4.77亿元用于年产586吨头孢类原料药产业升级项目二期工程，7624万元用于研发中心建设项目，1亿元用于补充流动资金项目。

　　发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人主要从事化学原料药、医药中间体的研发、生产和销售，销售模式包括直销和经销，销售区域包括国内和国外。请发行人代表说明：（1）2019年销售金额增长前十名客户的增长原因及合理性，是否存在提前确认收入或毛利率变动异常等情况，是否与发行人存在潜在关联关系；（2）部分经销商成立不久后即成为发行人经销商的原因及合理性；（3）报告期内经销商新增与退出家数占比较高的原因及合理性；（4）2018年境外经销与直销收入呈反向变动的原因及合理性；（5）国内销售的直销和经销毛利率对比分析，是否存在经销毛利率高于直销毛利率的情况，是否具有商业合理性，国内销售通过经销商模式实施是否符合行业惯例。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、发行人子公司江西善渊因经营不善出现持续亏损，发行人对部分资产计提资产减值准备。请发行人代表说明：（1）江西善渊报告期出现持续亏损的主要原因，经营亏损持续缩小的原因，是否具有合理性和持续性；（2）江西善渊向发行人内部销售收入及销售利润的具体情况，是否存在输送利益达到扭亏效果的情形；（3）发行人采用资产基础法对固定资产可收回金额进行评估，请说明各项资产可收回金额确定的依据及方法，是否符合《资产评估准则》的规定；（4）对于位于亏损或微利车间的机器设备和电子设备，发行人采用重置成本计量资产可收回金额，是否符合《企业会计准则第8号——资产减值》相关规定。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。