“扇贝跑了”落幕：獐子岛造假终将被追究刑责财务造假处罚趋严

　　本报记者 孙吉正北京报道

　　9月11日晚间，证监会官方网站发布消息称，獐子岛（002069.SZ）涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪，根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》，证监会决定将獐子岛及相关人员涉嫌证券犯罪案件依法移送公安机关追究刑事责任。

　　证监会认为，獐子岛财务造假性质恶劣，影响极坏，严重破坏了信息披露制度的严肃性，严重破坏了市场诚信基础，依法应予严惩。下一步，证监会将全力支持公安司法机关的案件侦办，坚决落实“零容忍”的工作要求，着力构建行政处罚与刑事惩戒、民事赔偿有机衔接的全方位立体式追责体系，全力维护资本市场平稳健康发展。

　　高级经济师周正国接受《中国经营报》记者采访时认为，随着新《证券法》及相关法律法规的落地，对于财务造假的处罚力度更加严苛，獐子岛作为近年来财务造假的典型案例，由于影响范围大且存在多次连续的事实，必定会遭到证监会的重罚。

　　记者就后续发展问题致电獐子岛方面并发送采访函，截至发稿尚未收到回复。

　　何以成为典型？

　　此前，獐子岛发布了证监会对其的《行政处罚决定书》和《市场禁入决定书》的公告，公告中披露了2016年和2017年獐子岛对业绩的虚报和对公司及其高层的处罚决定。獐子岛公司在2014年、2015年已连续两年亏损的情况下，利用海底库存及采捕情况难发现、难调查、难核实的特点，不以实际采捕海域为依据进行成本结转，导致财务报告严重失真。

　　证监会的报告认为，“2016年獐子岛通过少记录成本、营业外支出的方法将利润由亏损披露为盈利，2017年将以前年度已采捕海域列入核销海域或减值海域，夸大亏损幅度，导致财务报告严重失真。”

　　自獐子岛上市以来，共上演了3次扇贝死亡或逃走的事件，分别发生在2014年、2017年、2019年，此次，证监会调查的正是第二次扇贝死亡事件。自第一次“扇贝跑了”事件发生后，獐子岛连续两年亏损，面临强制退市的情况，在此背景下，獐子岛的高层选择了粉饰2016年业绩，以便挽救獐子岛。

　　在证监会介入调查之前，獐子岛对于外界的质疑一直表示出较为强硬的态度，多次通过各种场合表达出扇贝死亡是“天灾”而并非“人祸”。为了证明自己所言并未造假，董事长吴厚刚曾多次接受媒体专访，向外界说明獐子岛扇贝的情况，甚至邀请了当地海洋专家为其解释和背书，还多次邀请当地媒体直播打捞扇贝，以证明海底扇贝确实已经死亡。

　　“我们一家企业讲不清冷水团的事儿，大家都不明白……冷水团说不清楚，底播增殖说不清楚，海洋牧场说不清楚。”2017年，吴厚刚接受新华社采访时如是说道，此时正值獐子岛扇贝的第二次死亡事件。

　　但随着证监会调查结果的出炉，獐子岛的部分真相开始浮出水面，证监会正式提出“公司提到大规模的灾情，与已采捕完毕的海域也没有直接关联性”，否决了獐子岛以自然灾害为理由，对业绩造成巨大的波动。

　　至于为何打捞出死去的扇贝，獐子岛上也有着各类传言，有的岛民认为在播种之时，獐子岛公司扔下去的就是已经死亡的苗种；但也有岛民认为，可能是播苗的时候，撒的是带有激素的扇贝苗，这种扇贝刚开始看着是不错的苗，但是生长一段时间后，由于激素失效等原因就会死亡。对于播撒的扇贝苗是否是劣质苗的问题，村民则有着不同的猜测和说法，“扇贝苗的采购员是一个好营生，之前就有采购员收受贿赂吃回扣被抓判刑的，这件事最后还涉及到了原董事长吴厚刚的弟弟。”

　　证监会的调查证明了“人祸”是獐子岛财务造假的最终原因，也确认了獐子岛的高管在财务造假中有着不可推卸的责任。对除了獐子岛镇大耗村村委会主任金显利以外的所有16位高管和董事进行了顶格处罚，董事长吴厚刚辞职。

　　但正当所有人以为此事告一段落之时，9月11日晚间，证监会官方网站发布消息，獐子岛涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪，根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》，证监会决定将獐子岛及相关人员涉嫌证券犯罪案件依法移送公安机关追究刑事责任。

　　对此，周正国认为，新《证券法》以及相关法律对于财务造假的处罚非常严厉，明确规定了会计报表造假需要承担法律责任，獐子岛事件已经酝酿多年且多次发生，对证券市场秩序产生了极大的负面影响。“从以往的经验，特别是安然事件的最后结果来看，公司的CEO和CFO必然是第一责任人，大概率需要承担相应的刑事责任。”

　　獐子岛事件的后续