湘佳股份跌停 中信证券半年四喊买入目标价153元囧了

　　中国经济网北京9月9日讯 湘佳股份（002982.SZ）今日股价跌停，截至收盘，股价报107.55元，跌幅10.00%，成交额2.48亿元，换手率8.80%。 

　　7月30日，湘佳股份发布2020年半年报，公司2020年上半年实现营业收入9.88亿元，同比增长27.62%;实现归属于上市公司股东的净利润1.40亿元，同比增长114.37%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.33亿元，比增长104.36%;经营活动产生的现金流量净额为7852.08万元，同比下降12.73%。

　　湘佳股份9月8日晚间发布2020年8月份活禽销售情况简报，公告称，8月销售活禽167.81万只，销售收入3189.57万元，销售均价11.39元/公斤，融易资讯网（www.ironge.com.cn），环比变动分别为-41.59%、-35.53%、12.44%，同比变动分别为-10.33%、-33.87%、-28.32%。公司活禽销售数量、收入环比下降，主要是前一阶段受炎热天气影响，公司总体投苗量减少、降低饲养密度所致。  

　　2020年5月19日，中信证券发布题为《投资价值分析报告：冰鲜时代，渠道领跑》的研报，分析师为盛夏。研报称，湘佳股份是黄羽鸡全产业链公司，主营冰鲜禽产品，通过商超直营模式直达C端消费者。冰鲜替代活禽趋势明确，行业壁垒高增速快，公司身处好赛道，竞争对手少，高毛利可持续。公司商超渠道优势领先，短期成长来源是商超店铺数量增加和同店收入的增长。中长期团购渠道、电商渠道的拓展将为公司提供更持久的增长动力。预计公司2020~2022年EPS分别为2.97/3.83/4.80元，参考可比公司估值给予2021年40倍PE，对应目标价153元，首次覆盖给予“买入”评级。 

　　2020年7月10日，中信证券发布题为《2020年中报业绩预告点评：活禽拖累业绩冰鲜持续高增长》的研报，分析师为盛夏、彭家乐。研报称，活禽价格低迷拖累Q2盈利，但冰鲜主业高增，上半年预计盈利1.35-1.42亿元，同比高增，符合预期。冰鲜鸡主营业务保持高速增长，商超渠道稳步扩张。维持2020/2021/2020年EPS预测为2.97/3.83/4.80元，目标价153元，维持“买入”评级。 

　　2020年7月31日，中信证券发布题为《2020年中报点评：夯实渠道优势冰鲜业务高增》的研报，分析师为盛夏、彭家乐。研报称，活禽价格低迷拖累Q2盈利，但冰鲜主业高增，上半年归母净利润1.40亿元，同增长114%，符合预期。冰鲜鸡主营业务保持高速增长，商超渠道稳步扩张，团购渠道放量，目标价153元，维持“买入”评级。 

　　2020年8月20日，中信证券发布题为《重大事项点评：收购蛋禽龙头助力品类扩充》的研报，分析师为盛夏、朱欣頔、彭家乐。研报称，公司意向收购蛋禽龙头三尖农牧，拟以现金方式收购70%股权。收购完成后公司产品品类将得到扩充，利用公司当前的物流和销售体系可降低冰鲜鸡业务销售费用率，同时品类的丰富有利于品牌的建立，增加终端粘度，利好公司长期发展。维持2020/2021/2020年EPS预测为2.97/3.83/4.80元，目标价153元，维持“买入”评级。