券商跟投科创板浮盈超142亿元 31家另类投资子公司上半年大赚42亿元

　　本报记者 周尚伃

　　作为科创板的一项制度创新，跟投制度对券商来说是增收的机会，也是对其投行实力的考验。而券商参与科创板股权投资，主要通过另类投资子公司来参与。

　　券商另类投资子公司跟投产生的回报也相当丰厚。据《证券日报》记者统计，今年上半年，31家上市券商旗下另类投资子公司，共实现净利润41.78亿元。同时，截至记者发稿，已有41家券商另类投资子公司参与了科创板股票跟投，合计实现浮盈高达141.69亿元。

　　13家另类投资子公司

　　均实现净利润超亿元

　　上市券商中报里，有31家上市券商披露了另类投资子公司上半年的业绩情况，据《证券日报》记者统计，31家另类子公司共实现净利润41.78亿元。其中，13家上半年实现的净利润超亿元，中信证券旗下的中信证券投资最高，净利润为9.79亿元；海通证券旗下的海通创新紧随其后，为5.16亿元；广发证券旗下的广发乾和位列第三，为4.76亿元。

　　上半年，中信证券投资从众多券商子公司中脱颖而出，员工仅有25人，共实现营业收入17.65亿元，净利润9.79亿元，较去年同期增长151.03%，占中信证券净利润的10.97%，从具体业务来看，中信证券投资上半年新增投资项目19单（含科创板战略配售项目），投资金额约为9.24亿元。

　　这些券商另类子公司上半年都有哪些“大动作”？据记者整理发现，国信证券旗下的国信资本共完成2只股权类基金投资和1项非上市公司股权投资，累计投资规模2.03亿元；国元证券旗下的国元创新新增投资3.8亿元，存续投资规模17.93亿元；长城证券旗下的长城投资以自有资金新增投资项目7个；浙商证券旗下的浙商投资实现开业，完成两单科创板项目跟投；中信建投旗下的中信建投投资完成投资43笔（其中科创板IPO跟投4笔），投资金额6.53亿元等等。

　　8家券商跟投科创板

　　浮盈超5亿元

　　从科创板跟投方面来看，自科创板开市至今，已有169家企业上市，累计成交额达到5.8万亿元。在股价表现方面，有97家科创板上市公司股价翻倍，其中有11家上市公司股价涨幅超过500%。科创板股价活跃的投资氛围，也使得券商跟投实现了可观的浮盈。《证券日报》记者统计后发现，有41家券商另类投资子公司参与了科创板跟投，合计实现浮盈高达141.69亿元。

　　因头部券商具备资本金的规模优势，其另类投资子公司逐渐成为市场中主流的股权投资机构。具体来看，中金公司旗下的中金财富证券目前跟投浮盈最高，达到28.87亿元。这一年多来，中金财富证券跟投了18只科创板股票。其中，中芯国际为中金财富证券带来的浮盈最高，达到12.68亿元。海通证券旗下的海通创新证券投资紧随其后，仅跟投了8只科创板股票，跟投浮盈就高达24.36亿元。其中，同样是中芯国际为该公司带来的浮盈最高，达到12.68亿元。中信证券旗下的中信证券投资位列第三，跟投了17只科创板股票，跟投浮盈12.99亿元，澜起科技为之带来的浮盈最高，达到1.98亿元。

　　此外，券商子公司跟投科创板上市公司浮盈超过5亿元的还有4家，包括国泰君安旗下国泰君安证裕投资、中信建投旗下的中信建投投资、华泰证券旗下的华泰创新投资、招商证券旗下招商证券投资，融易新媒体，跟投浮盈分别为10.12亿元、7.97亿元、7.21亿元、6.69亿元。

　　券商大手笔增资

　　另类投资子公司

　　自科创板开市以来，券商不断加大对另类投资子公司的投入，新设、增资的案例屡见不鲜。2019年以来，上市券商中已有山西证券、西部证券、国信证券、国海证券、国海证券、浙商证券完成设立另类投资子公司。

　　在券商向另类投资子公司增资方面，记者据上市券商中报统计，共有5家另类子公司获得增资，合计增资约45.7亿元，其中招商证券投资增资额最多。

　　具体来看，东方证券向全资子公司东证创投增资8亿元，并已完成工商变更登记，注册资本由50亿元变更为58亿元。华西证券拟对华西银峰增资10亿元，截至中报披露日，已完成增资5亿元。2月份，方正证券董事会同意对方正证券投资增资6亿元，7月份，完成注册资本的工商变更登记，注册资本由9亿元变更为15亿元。海通证券于6月份对海通创新证券增资12亿元，增资后海通创新证券注册资本增加至53亿元。招商证券在2月份至4月份，对全资子公司招商证券投资分6次增资合计14.7亿元。

　　券商融资意愿迫切，各类融资途径齐上阵。对于融资资金的投向，总少不了另类投资子公司的身影。到目前为止，已有9家券商在再融资方案中明确表示，部分募资额将投向另类投资子公司。