华旺股份过会：今年IPO获批第178家 中信建投过18单

　　中国经济网北京8月28日讯 中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2020年第126次发审委会议于昨日召开，审核结果显示，杭州华旺新材料科技股份有限公司（简称“华旺股份”）首发获通过。这是今年过会的第178家企业(未含科创板)。

　　截至目前，今年科创板已过会102家企业。加上科创板，这是今年过会的第280家企业。

　　华旺股份本次发行的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为李华筠、赵小敏。这是中信建投今年保荐成功的第18单IPO项目。此前，1月9日，中信建投保荐的晶科电力科技股份有限公司过会；3月12日，中信建投保荐的青岛威奥轨道股份有限公司过会；4月9日，中信建投保荐的常州市凯迪电器股份有限公司过会；4月16日，中信建投保荐的重庆三峰环境集团股份有限公司过会；4月29日，中信建投保荐的杭州申昊科技股份有限公司过会；4月30日，中信建投保荐的海南葫芦娃药业集团股份有限公司过会；5月8日，中信建投保荐的昆山沪光汽车电器股份有限公司过会。6月11日，中信建投保荐的北京新时空科技股份有限公司过会；7月13日，中信建投保荐的北京锋尚世纪文化传媒股份有限公司过会；7月15日，中信建投保荐的杨凌美畅新材料股份有限公司过会；7月16日，中信建投保荐的厦门银行股份有限公司过会；7月23日，中信建投保荐的欣贺股份有限公司和安徽金春无纺布股份有限公司过会；7月28日，中信建投保荐的品渥食品股份有限公司过会；8月6日，中信建投保荐的福然德股份有限公司、益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司过会；8月20日，中信建投保荐的确成硅化学股份有限公司过会。

　　华旺股份主要从事可印刷装饰原纸和素色装饰原纸的研发、生产和销售业务，以及木浆的贸易业务。发行人生产的装饰原纸广泛用于家具、地板、木门等产品的贴面装饰。公司生产业务的主要产品包括可印刷装饰原纸和素色装饰原纸，广泛用于人造板的饰面层。

　　本次发行前，华旺集团持有华旺股份6006.00万股股份，持股比例为39.28%，系公司控股股东；本次发行前，公司实际控制人为钭正良和钭江浩。钭正良直接持有华旺股份2.01%的股份，并通过持有华旺集团53.57%的股权控制华旺股份39.28%的表决权；钭江浩直接持有华旺股份25.62%的股份，并持有华旺集团8.93%的股权；钭正良和钭江浩通过其投资的恒锦投资间接持有华旺集团26.79%的股权。钭正良和钭江浩为父子关系，两人直接及通过华旺集团间接控制华旺股份66.92%的表决权。

　　华旺股份本次拟在上交所主板公开发行新股不超过5096.67万股（含本数），占发行后总股本的比例不低于25.00%（含本数）；本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售老股，发行后总股本不超过2.04亿股（含本数）。华旺股份拟募集资金9.77亿元，全部用于12万吨/年装饰原纸生产线新建项目。

　　发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人报告期内年度销售收入与净利润同比多次反向波动。请发行人代表说明：（1）报告期内年度和2020年上半年销售收入与净利润同比反向波动的原因和合理性，是否与同行业可比公司一致，如有重大差异请说明原因及合理性；（2）2019年内销收入同比降幅较大的原因和合理性，是否与同行业可比公司一致；（3）递延所得税资产税务亏损产生的原因，其对应的经营性资产是否存在重大减值风险。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期内，安徽金星钛白一直是发行人的第二大供应商并持有发行人控股子公司马鞍山慈兴热能35%的股权。发行人所需能源主要为电力和蒸汽，采购金额较大，其中蒸汽全部从关联公司华旺热能采购。请发行人代表说明：（1）与安徽金星钛白之间是否属于关联关系，发行人向安徽金星钛白的采购行为是否属于关联交易；（2）安徽金星钛白成为发行人主要原材料供应商的原因及合理性，是否具有可替代性；发行人向其采购的钛白粉价格相比其他采购渠道是否公允，与安徽金星钛白向其他客户的销售价格是否存在显著差异，是否存在向发行人输送利益的行为；（3）向华旺热能采购蒸汽的关联交易定价是否公允，是否构成对关联方的重大依赖。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、报告期内，发行人应收票据余额持续增长。请发行人代表说明：（1）报告期内票据结算占发行人销售收入的比例，对发行人经营性现金流的影响，针对票据结算所采取的风险控制措施；（2）报告期内应收账款中以票据形式回款的金额、比例，是否存在大量应收账款转为应收票据的情形，发行人对其账龄是否连续计算；（3）报告期内应收票据是否出现逾期、违约或无法兑付的情况，结合同行业可比公司情况说明未对应收票据计提坏账准备的依据是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。