沪指站上3000点，两市成交额破万亿 A股往哪走？

　　7月的第一个交易日，沪指在经历了3个多月的震荡后重新站上3000点，为投资者打开了7月行情的想象空间！7月2日，沪指再度上涨64.59点，达到3090.57点，沪深两市总成交额突破万亿元。

　　而就在刚刚过去的6月，A股强势打破“6绝”魔咒，主要指数悉数收涨。其中，创业板指数表现格外耀眼，月内涨幅高达16.85%，6月下旬更是接连创出4年半的新高，俨然一派牛市气象。股市中历来有“5穷6绝7翻身”之说，那么，当A股顺利打破“6绝”魔咒之后，沪指站上3000点之后能否真正实现“7翻身”？

　　市场涨跌由资金推动，在资金数据背后透露出重要的交易信息！为此，《每日经济新闻》记者通过月度北向资金、重要股东增减持、大宗交易、融资融券、主力资金流向、机构调研等六大维度深度复盘，为投资者奉献最新的操盘秘籍。

　　北向资金上演“激情”6月 两大板块成博弈焦点

　　今年1~2月（春节之前）伴随着向好的市场预期，北向资金曾连续两个月净流入超百亿；不过到了3月，北向资金开始“峰回路转”，全月大幅净流出678.7亿元，创下2014年沪港通开通以来单月净流出之最；经过3月的历史低点后，进入4月北向资金又恢复了“买入”模式。

　　据Choice数据统计，截至6月29日，北向资金在6月累计净流入A股526.8亿元，环比5月增加了225.7亿元。

　　另外，截至上周，北向资金已经连续14周净流入A股；自2014年11月沪港通开通以来，北向资金连续净流入A股周数最长的纪录是在2019年10月至2020年1月的连续15周。如果本周北向资金仍然净流入A股，就将与历史纪录持平。

　　值得注意的是，6月19日当天，北向资金净流入规模高达182.33亿元，创下今年来北向资金单日净流入A股规模的纪录。而富时罗素第一阶段第四批次A股纳入名单也于6月19日收盘后生效，同时A股纳入因子也从17.5%提升至25%，这标志着富时罗素第一阶段纳入A股计划正式完成。从以往MSCI纳入A股的各个时间节点来看，北向资金通常都有在一些重要节点前夕集中净流入A股的“习惯”。

　　过去多年，深交所每日对外资持股比例不低于26%进行预警的个股数量不会超过两只，而自今年5月下旬以来，单日有3只及以上A股被深交所预警的情形开始明显增多。其中5月27~29日连续3天内，每天都有4只A股被深交所预警。

　　进入6月下旬后，每天被深交所预警的A股数量最多时达到了创纪录的5只，这一情形从6月22~30日持续了一连5个交易日。近期这些快被外资“买爆”的A股中除了美的集团外，还有广联达、启明星辰这些“新面孔”，从市场表现上来看，广联达最近股价不断创出历史新高。

　　随着外资对A股的参与度逐步加深，除了上述各行业的白马股外，北向资金对其他类型的个股也多有涉猎。例如，近期光大证券曾连日大涨，这背后也有北向资金的参与。6月23日，北向资金曾以买入金额第一的身份现身光大证券的龙虎榜，当天沪股通专用席位买入光大证券3.13亿元，卖出1.36亿元，累计净买入1.77亿元。

　　据Choice数据统计，6月内，北向资金共现身126只A股的龙虎榜，其中累计净买入的有79只，累计净卖出的有47只。

　　根据申万一级行业分类，6月北向资金龙虎榜席位买入净额排名前30的公司中有5家公司来自电子行业，有8家来自医药生物行业。而这两大行业也是今年来市场表现最突出的行业。据Choice数据统计，截至6月30日收盘，在28个申万一级行业中，医药生物行业今年来的累计涨幅为40.3%，位居所有行业首位；电子行业的涨幅为24.5%，位列所有行业第三。

　　6月减持激增 出现“史上最大估值分化”

　　东方财富Choice金融终端数据统计显示，6月A股市场一共公告发生了2031笔减持，303笔增持。（按照公告日期，已剔除发生在6月之前但公告日在6月1日之后的增减持，但未剔除起始日期在6月之前、而最后增持日期在6月之后的区间增减持行为）。

　　相对于5月A股市场一共公告发生的1440笔减持，420笔增持，显示出6月市场走高之际，减持大幅增加、增持大幅减少，值得投资者重视。

　　6月传统行业走势与中小创继续背离，这造成了传统行业公司成为增持主力。尤其是一些次新银行股，在破净潮继续蔓延之下，不得不触发包括增持在内的股价“维稳”措施。6月，长沙银行、成都银行、南京银行、邮储银行等均发布了大股东及董监高的股价稳定措施或增持进展。对于银行股，特别是次新银行股而言，大股东、董监高增持是为了履行当初IPO时的承诺，但也反映出目前板块的估值困境。