风险事件频发中信证券声誉预警

　　证券行业“一哥”中信证券连续15年经营业绩稳居全行业榜首。随着金融行业改革开放的推进，外商投资证券公司入场，其“一哥”地位或面临不小的挑战。除了5月份业绩下滑，今年以来，中信证券还经历了多项风险事件，比如，营业部员工用假公章涉嫌违法集资诈骗，员工因“飞单”被警示，不正当竞争等一系列问题扑面而来。

　　本报记者张晓迪北京报道

　　中国证券业“一哥”中信证券（600030.SH）近期陷入了“尽调不充分”、营业部人员涉嫌使用萝卜章非法集资等一系列负面事件。

　　除此之外，2020年5月，中信证券业绩又出现双降，在同行业排行中，从第一降至第六。

　　与此同时，证券基金期货机构外资股比限制提前全面放开，6家外资控股证券公司已顺利落地。证监会主席易会满在“第十二届陆家嘴论坛”上强调，要努力创造中国资本市场良好的发展生态，着力构建市场主体诚信自律的制度生态。

　　在强监管时代，中信证券是否能继续做好资本市场的“看门人”；内外竞争之下，中信证券是否能永葆“一哥”地位；并购发展之时，能否妥善处理并购对象的历史“麻烦”？

　　历史遗留问题

　　对于中信证券而言，此次被罚是预料之中的，此事是广州证券的“历史遗留问题”。

　　2020年1月，中信证券完成对广州证券的收购，但广州证券6年前遗留的历史问题持续至今尚未解决，引起了广东证监局的关注。

　　2020年6月8日，广东证监局披露了对中信证券华南股份有限公司（以下简称“中信华南”）采取出具警示函措施的决定。

　　决定显示，中信华南在担任“13莒鸿润”承销商过程中，存在尽职调查工作不充分问题。广东证监局表示，此事反映出中信华南在中小企业私募债券业务开展过程中内部控制不完善。

　　中信华南原为广州证券股份有限公司（以下简称“广州证券”），设立于1988年，是全国最早成立的证券公司之一。

　　2018年12月起，中信证券着手收购广州证券，而此前中信证券试图收购广发证券未成功。2020年1月，中信证券以134亿元完成对广州证券的收购，广州证券遂更名为中信华南，并于2020年1月31日纳入并表范围。

　　市场分析人士认为，收购广州证券大大增加了中信证券在华南市场的布局。对于中信证券而言，此次被罚是预料之中的，此事是广州证券的“历史遗留问题”。

　　2019年10月，中信证券曾以14万字长文详细回复了证监会对其收购广州证券的相关问询，其中就包括对“13莒鸿润”违约债券的相关诉讼进展。

　　就“13莒鸿润”而言，2013年莒南县鸿润食品有限公司(以下简称“鸿润食品”)在上交所非公开市场发行了中小企业私募债券（“13莒鸿润”），募集1亿元，广州证券为承销商。2015年11月6日，该笔债项到期，但因为鸿润食品资金紧张，未能按时兑付相应利息及本金，构成实质违约。

　　随后该债券持有人——宁夏银行、中天国富证券有限公司（以下简称“中天国富”）采取法律手段追偿，相关法院认定该债券中，由莒南国资经营公司提供的担保函系伪造。

　　就此，该持有人又分别于2018年12月、2019年5月以债券募集说明书存在虚假记载等为理由起诉广州证券，要求赔偿金额逾1.3亿元。《中国经营报》记者自知情人处获悉，该案目前还在二审中，案件的推进，引发了广东证监局的关注。

　　不过2019年10月，在回复给证监会的问询中，对于“13莒鸿润”，广州证券称，经过评估，认为履行该赔偿义务导致经济利益流出企业的可能性较低，暂未确认预计负债。

　　广州证券也表示，最终是否需承担责任及需承担责任的范围，需根据法院生效判决确定，不排除广州证券需根据生效判决承担相应赔偿责任的风险。

　　营业部“失守”

　　中信证券上海分公司员工则因踩踏“飞单”“红线”而受到上海证监局的警示。

　　曾几何时，营业部的数量意味着一家券商的实力。“几年前，新增营业部对券商而言意味着‘如虎添翼’，但当前，实体营业部对于券商的意义已经大不如前”，一位资深券商告诉记者。

　　记者注意到，在被收购后，广州证券大面积撤销营业部。据不完全统计，截至目前，广州证券已先后撤销了上海、贵州、湖南、天津、山西、河北、北京、济南等省市的营业部和分公司。目前，撤销营业部的行动还在继续，就在前不久的2020年3月，中信华南发布了撤销大连一家营业部的公告。

　　一位不愿具名的券商人士告诉记者，中信证券在华南市场之外的已经具备了实力，原广州证券营业部就显得多余，是不必要的竞争和负担。