王国斌出手！最新建仓买进这两只股，“剧透”2023布局方向，这些领域有望产生超额收益……

　　

　　本刊编辑部 | 齐永超

　　

　　2022年，一家成立时间不久、由资本老将王国斌创立的机构——泉果基金在投资圈迅速“蹿红”。旗下基金一经问世即瞬间成为爆款，可见“重新复出”的王国斌仍旧是投资者们眼中的“顶流”。

　　

　　在跌宕起伏的市场中，王国斌的“成绩单”也并非科科及格。但在这一年当中，王国斌始终持续活跃在上市公司调研、定增甚至打新的队伍当中。回顾来看，哪些个股已经入选了王国斌的“投资名单”呢？

　　 　　

　　王国斌现身打新

　　

　　建仓买进两只科技股

　　

　　最早进入资本市场且有近三十年的金融证券投资经历，王国斌早已是投资界的“老朋友”。2022年12月30日~2023年1月5日，一只刚刚上市的新股萤石网络出现持续上涨，股价区间涨幅达17%，在这背后，就有王国斌的身影。

　　

　　据萤石网络2022年12月20日发布的网下配售结果显示，泉果基金旗下有5只产品获配，分别为泉果基金桃源一期31号、泉果基金桃源一期1号、泉果基金桃源一期107号、泉果基金桃源一期108号、泉果基金桃源一期三年持有101号。初步来看，上述5只基金共获配金额为187.02万元(见表1)。

　　

     　　

　　早在2022年7月，泉果基金的首只产品、由王国斌担任基金经理的桃源一期基金发售，在打新方面，王国斌的桃源系基金也积极参与其中。统计显示，最近三个月当中，桃源系基金共参与了多笔打新，首发累计动用资金近60亿元，累计获配投入资金约为240 万元。其中，桃源一期31号、泉果基金-桃源一期107号以及桃源一期1号获配金额较高，均为49.75万元(见表2)。

　　     　　

　　从桃源系列基金近期打新的情况来看，王国斌共“相中”并获配的个股共有2只，除了萤石网络，还包括清越科技，累计获配金额约为53万元。

　　

　　王国斌在打新股方面也是“精挑细选”的。在近三个月当中，A股有逾120只新股上市，而王国斌却仅选中了两只标的，这不免令人产生“好奇”。那么，它们有什么“吸引力”呢？据进一步观察，两只个股实则存在着一些共同特征。

　　

　　萤石网络主业为智能家居，具有云平台构建、视音频AI算法等多重核心技术，属于硬科技的范畴。清越科技则为中小显示面板制造商，同时也掌握多项核心技术，如高性能OLED显示屏等，其也同属于硬科技领域的公司。

　　

　　而科技股正是王国斌重点的配置方向之一。据桃源一期基金相关行业配置报告显示，截至2022年9月末，第一大重仓行业为电子，另外，食品饮料、电力设备、农林牧渔、房地产、银行、医药生物等也同样占据较大比重。可见，王国斌在侧重布局电子等科技股同时，也在向其他领域均衡配置。

　　

　　我们注意到，除了参与萤石网络、清越科技的打新，王国斌还“相中”了一只具有熊去氧胆酸新冠药物概念的医药股川宁生物，不过，由于报价过低，未能获得获配机会。

　　 　　

　　密集通过定增建仓

　　

　　2022布局两只个股“一平一亏”

　　

　　定增布局也是王国斌2022年的“大动作”。在短短一个月之内，王国斌就出现在了普莱柯、江丰电子两家公司的定增配售投资者名单中。

　　

　　曾在2022年9月10日，据普莱柯发布的一项定增报告显示，其以28.58元/股的非公开发行价发行3142.0573万股股份，募集资金规模约为8.98亿元。在在获配的机构投资者名单中，泉果基金耗资1.54亿元获配约538.84万股。

　　

　　此后不久，在江丰电子于2022年9月22日披露的定增报告书中同样也出现了王国斌的身影。资料显示，江丰电子此次以85元/股为发行价格发行1939.41万股股份，募资16.48亿元，其中，泉果基金获配207.17万股，获配金额1.76亿元(见表3)。

　　     　　

　　在泉果基金完成对两家公司的定增背后，均由王国斌“一手操刀”。2022年，市场中有逾300家公司完成定增，而王国斌仅看中了普莱柯、江丰电子，这同样也是令人“好奇”的。那么，两家公司又具有哪些亮点呢？据我们观察，从这两家公司的基本面来看，均为细分行业内的头部企业。

　　

　　普莱柯是兽用疫苗细分领域的领军企业，不过，受2022年养殖行业不景气等因素影响，公司业绩出现承压。2022年三季报显示，普莱柯实现净利润1.32亿元，同比下滑了42%。而随着生猪养殖等领域迎来景气回升势头，普莱柯对于2023年是相对乐观的。其最新表示，2023年下游养殖业整体景气度可期。这也将对动保行业带来一定改善。

　　

　　事实上，王国斌对于普莱柯的青睐早在定增落定之前就有“迹象”透露，如在普莱柯2022年8月12日的一项机构调研中，泉果基金的名字就赫然在列(见图1)。

　　     　　

　　在2022年市场持续调整中，普莱柯的股价表现是相对强势的。2022年全年普莱柯累计上涨了23%，大幅跑赢上证指数同期-15%的表现。不过，截至2023年1月5日收盘，普莱柯股价相较于王国斌的增发获配价格仅微涨0.03%，几乎持平(见图2)。

　　     　　

　　对于其参与定增的电子公司，融易新媒体，则为国内半导体靶材的龙头企业，涉及高端平板显示器用靶材，这与其参与打新的清越科技在行业方面具有相同性。2022年三季报显示，公司实现净利润2.23亿元，同比134.36%。但不巧的是，自王国斌参与定增之后，这家电子公司的股价就出现了高位回落。最新收盘价相较于发行价下跌了超过17%，以1.76亿元的投入资金来测算，目前已暂时浮亏约3000万元。

　　 　　

　　2022调研锁定新能源、科技等

　　

　　2023“剧透”布局方向

　　

　　2022年，泉果基金也持续活跃在上市公司的调研队伍中。对上市公司进行充分调研是王国斌的重要投资“方法论”。其曾表示，疫情严重的情况下，差不多平均一周“飞”两次去调研。“通过学习和走访，才能增加对产业的了解、对公司的了解、对管理的了解。” 

　　

　　据不完全统计显示，2022年，泉果基金共调研上市公司157次，从行业分布来看，主要集中在以下几大领域，一、锂电池等新能源领域，如新宙邦、天赐材料、长远锂科等。二、大医药行业，如盈康生命、迈瑞医疗、老百姓、智飞生物等。三、电子元件、半导体芯片等科技股，如立讯精密、传艺科技、国芯科技等。四、日常消费，如温氏股份、妙可蓝多等(见表4)。

　　     　　

　　在泉果基金2022年的调研名单中，王国斌也经常“亲自现身”，如海南机场(维权)、楚江新材、华测检测、伟星股份、利亚德等，对于主业为铜基材料同时具有光伏、锂电池概念的楚江新材，王国斌更是在2022年4月与9月分别对其进行了两次调研。

　　

　　另一位大将、辞别“老东家”加盟泉果基金的2020年公募冠军赵诣也多次现身，如2022年，赵诣出现在了联创光电、海南机场、立讯精密、国际医学(维权)、宏发股份、涪陵榨菜、新宙邦等多家公司的调研名单中。

　　

　　值得一提的是，不少公司被调研后均迎来持续上涨。如王国斌、赵诣共同于10月10日调研的出行领域公司海南机场，在两人造访之后公司股价上涨了近30%；赵诣于8月27日调研的国际医学，至今涨幅接近24%(见表5)。

　　     　　

　　泉果基金表示，将继续保持高频调研，因为“勤奋才能带来好运”。与此同时，泉果基金也同样表达了对于2023年的市场看法。其认为，2023年资本市场的投资机会大于风险。

　　

　　对于2023年的投资方向，泉果基金表示侧重两条主线：一是在全球范围内具备竞争力的高端制造业，技术进步带来需求提升，行业渗透率提高带来新的成长机遇。其中包括新能源，光伏，风电等产业链，以及以航空发动机、半导体为代表的国产替代、补短板方向。二是过往被抑制的需求得到恢复带来的困境反转型投资机会，包括日常消费，出行相关，医疗需求等等。

　　

　　从泉果基金2022年的调研重点不难看出，其关注的侧重点也均围绕其表示将重点关注的方向。那么，哪些标的将有成为重点建仓目标呢？我们对此也将持续关注。