担忧贵金属风险加剧 银行集体限制交易

　　银行渠道贵金属交易管控持续加码。5月以来，三家银行发布账户贵金属业务调整公告，对银行渠道贵金属投资“限流”管控。

　　实际上，自去年下半年以来，各家银行就已经开始针对贵金属业务进行初步调整，随着5月份贵金属价格波动幅度大幅增加，银行进一步加强管控举措，投资人风险等级评估、持仓限额、强制平仓等风险防范成为金融机构关注重点。不仅银行收紧贵金属交易业务管控，三大商品交易所也在调整了部分品种保证金、手续费等。

　　业内人士指出，银行渠道的贵金属业务投资人主要是普通投资者，对商品投资的了解和风险把控不足。且去年疫情后，贵金属出现不同于以往的大幅涨跌波动，对于普通投资人来说风险较高。此外，“原油宝”事件更加剧了银行等中介机构对该业务风险识别的重新审视。在今年对贵金属业务大幅波动预期下，各家银行会未雨绸缪，纷纷加强风险管控。

　　限制新规集中出台

　　近来，越来越多银行宣布对其贵金属业务进行调整，仅“五一”假期后就有三家银行发布调整公告。

　　民生银行(600016.SH)5月11日发布《关于我行对符合条件的账户贵金属客户限制交易的公告》公告称，将于2021年5月13日20时起，对“自2021年5月13日20时前连续12个月无交易且无持仓的客户”采取交易限制措施，停止该类客户开仓交易和入金交易。

　　农业银行(601288.SH)5月10日公告称，将于2021年5月15日起，关闭网上银行、掌上银行渠道账户贵金属业务产品适合度评估及新版业务协议、交易规则确认流程。届时，未完成产品适合度评估及新版业务协议、交易规则确认流程的客户新开仓交易受限，平仓交易不受影响。

　　此外，北京农商银行官网也发布公告，明确该行将于5月23日对账户贵金属业务规则及系统功能进行调整，包括增加《北京农商银行账户贵金属产品介绍》，对账户贵金属产品的交易风险、交易方式、交易规则等进行了更加详细的阐述等。

　　该行指出，将于5月23日对账户贵金属业务系统进行升级：交易协议和产品介绍将同步正式生效、风险承受能力评估问卷将同步调整并调整交易时间；自5月23日起，根据新版交易协议和产品介绍，该行将逐步对符合一定条件的无持仓客户，主动注销其账户贵金属业务。

　　实际上，今年3月以来，已有包括兴业银行(601166.SH)、浦发银行(600000.SH)、工商银行(601398.SH)、招商银行(600036.SH)等多家银行公布了其贵金属业务调整策略。

　　部分银行甚至宣布直接关停账户贵金属业务或部分业务，如兴业银行称将关停账户贵金属业务；北京农商银行宣布账户贵金属暂停签约业务，账户铂金、账户钯金暂停买入开仓业务，按照前期通告保持不变。

　　整体来看，除直接关停账户贵金属业务的部分银行外，多数银行的调整重点聚焦于客户风险评估标准重新调整、持仓限额、线上交易渠道限制、强制平仓规则调整等方面。

　　例如，招商银行将双向纸黄金白银、实盘纸黄金白银业务风险等级由原“R3中风险”调整为“R5高风险”，仅风险承受能力评估结果为“A5(激进型)”的投资者适合参与上述业务。“对于风险评估结果低于‘A5(激进型)’的存量客户，将不能进行双向纸黄金白银的新开仓交易(含买入开仓及卖出开仓)以及实盘纸黄金白银的新增买入交易，对已有持仓的平仓操作不受影响。”

　　北京农商银行系统升级后，客户首次登录电子银行渠道进行账户贵金属交易时，系统将提示您重新进行风险评估。如果客户不进行重新评估或重新评估后的结果不符合要求，其开仓交易将受到限制，平仓交易仍可按照新版交易协议和产品介绍进行。工商银行也指出，账户贵金属产品的风险级别调整为第5级(R5)，客户风险承受能力评估结果要求调整为进取型(C5)等。