“科创板第一股”花落江苏 华兴源创后来居上

原标题：“科创板第一股”花落江苏 华兴源创后来居上

财联社（南京 记者王俊仙）讯，今日凌晨，苏州华兴源创科技股份有限公司（下称“华兴源创”）率先发布《首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》、《科创板上市发行安排及初步询价》等公告，宣告正式启动科创板IPO发行工作，并获得股票代码688001，这也意味着华兴源创成为真正的“科创板第一股”。

事实上，华兴源创并不是首批发布招股书的企业，也并不是首批获得上交所上市委审核通过的企业，但却率先获得证监会同意注册并正式开始招股工作。从华兴源创申报科创板上市到如今发布招股意向书，中间只相隔84天，这也被称为是“科创板速度”。

财联社记者注意到，华兴源创是科创板第二批受理的8家企业之一，披露招股书申报稿时间为3月27日，同期还有微芯生物、特宝生物、科大国盾、虹软科技、二十一世纪空间技术、光峰科技、贝斯达医疗发布了招股书申报稿。而再次之前还有9家第一批受理企业——晶晨半导体、睿创微纳、天奈科技、江苏北人、利元亨、宁波容百、和舰芯片、安瀚科技、武汉科前生物，发布招股书申报稿时间为3月22日。

从上会时间来看，6月5日，科创板第一批企业天准科技、安集微电、微芯生物上会，全部获通过；华兴源创为第二批上会企业，其和福光股份、睿创微纳在6月11日顺利过会。

而到了证监会履行注册发行程序阶段，华兴源创开始“领先一步”。据证监会官方微信6月14日消息，证监会同意2家企业华兴源创和睿创微纳的科创板IPO注册，上述企业及其承销商将分别与上海证券交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。

目前来看，华兴源创将成为“科创板第一股”，其领先睿创微纳率先发布了招股意向书和上市发行安排等。以此计算，华兴源创从申报科创板IPO到正式启动招股程序，仅历时84天时间，印证了“科创板速度”。

根据公告，华兴源创此次发行的初步询价时间为2019年6月21日~2019年6月24日（T-4日~T-3日）的9:30-15:00，通过向符合条件的投资者进行初步询价直接确定发行价格，不再进行累计投标询价。

此次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。本次发行的战略配售由保荐机构华泰联合证券相关子公司跟投组成，跟投机构为华泰创新投资有限公司，无高管核心员工专项资产管理计划及其他战略投资者安排。

拟募资10.09亿元

资料显示，华兴源创是国内领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商，主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售，公司主要产品应用于LCD与OLED平板显示、集成电路、汽车电子等行业。目前陈文源、张茜夫妇通过直接持有和间接持有方式合计持有华兴源创93.15%的股份。

申万宏源证券分析师周海晨认为，全球OLED产能持续扩张，柔性OLED技术普及有望进一步刺激面板检测需求；中国大陆TFT-LCD面板产能已经居世界第一，AMOLED面板上国内厂商积极布局已经实现量产，预计未来5年内仍然是国内平板行业的投产热潮，推动检测设备需求。

根据招股书意向书，华兴源创此次拟公开发行股票不超过4010万股，不低于发行后总股本的10%，其选择的具体上市标准为“预计市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元，或者预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元”。

华兴源创拟募资10.09亿元，其中3.99亿元投向“平板显示生产基地建设项目“，2.6亿元投向“半导体事业部建设项目”，另外3.5亿元用于补充流动资金。

作为一家拟上科创板的企业，截至2018年12月31日，华兴源创的研发人员400人，占员工总数的比重逾四成，且华兴源创在研发上的投入逐年增加，2016年-2018年，华兴源创的研发费用分别为4771.98万元、9350.78万元和1.39亿元，占营收的比例分别为9.25%、6.83%和13.78%。

招股书显示，华兴源创2016年-2018年分别实现营收5.16亿元、13.7亿元、10.05亿元，实现归母净利润1.8亿元、2.1亿元、2.43亿元，扣非后归母净利润分别为1.72亿元、2.96亿元和2.37亿元。其中，2017年各项业绩指标同比有较大增幅，而2018年的营收和扣飞后净利润同比2017年分别出现下滑26.63%和19.93%。

而华兴源创的客户较为集中，2016年至2018年，华兴源创对前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为78.99%、88.06%、61.57%，销售客户主要包括苹果、三星、LG、夏普、京东方等行业内知名厂商。