资产荒经历“漫长的季节” 又一波提前还贷潮会否来临(2)

　　国家金融与发展实验室特聘研究员任涛告诉记者，“提前还款是居民的理性选择，本身无可厚非，这是居民进行资产配置的市场化行为。当然这个问题需要客观看待，如果居民选择用自己的收入提前还贷，对于这类市场行为，政策层面不应干预，保持中立，且要防范银行通过设置障碍等阻碍居民提前还贷；若居民选择通过消费贷、经营贷等方式提前还贷，则政策层面要对这种行为保持适度干预。”

　　“目前，这种以贷养贷行为可能并不罕见。对消费者来说，通过消费贷、经营贷等方式提前还房贷的风险主要在于续贷的可得性以及续贷体量的变化，如果房子估值趋于下滑导致续贷体量下降以及消费贷和经营贷无法续贷，则消费者很可能陷入流动性危机，还贷压力会大幅上升。对于银行来说，风险主要在于抵押物的变现可得性以及估值变化，当居民无法还贷时，估值下降的抵押物可能提高坏账风险。”任涛表示。

　　有专家建议，提前还款，利息是需要考虑的一个方面，同时也要考虑家庭的流动性，不能盲目跟风。

　　银行主动调降难

　　存量房贷人群降存量房贷利率的呼声渐起，存量房贷会迎来一波调降吗？

　　记者咨询了多位国有大行、股份行人士，他们普遍认为，银行短期内主动调存量房贷利率不大可能。“住房按揭贷款几乎是各家银行个人业务的基本盘，而且存量占据相当大的比例，存量贷款发放时的资金成本也相对高，让银行降低存量贷款利率，相对于把银行已得利润砍掉，银行是没有动力这么做的。除非是监管政策层面自上而下推动或者有相关窗口指导。”有银行业人士如是说。

　　事实上，在历史上，降利率时有存量和新增同降的。如2008年至2009年，由中小银行发起，蔓延到国有大行，商业性个人住房贷款利率的下限存量和新增都执行七折优惠。

　　而在去年，监管部门还专门针对存量房贷推出相关政策，对于符合条件的存量住房贷款，自2023年9月25日起，可由借款人主动向承贷银行提出申请，也鼓励银行以发布公告、批量办理等方式，为借款人提供更为便利的服务。调整方式上，既可以变更合同约定的住房贷款利率加点幅度，也可以由银行新发放贷款置换存量贷款。究竟利率调整幅度由借贷双方协商落实，但调整后的利率，不能低于原贷款发放时所在城市的首套住房贷款利率政策下限。

　　2023年11月，中国人民银行货币政策司发文称，降低存量房贷利率工作已基本完成，超过22万亿元存量房贷利率下调，平均降幅0.73个百分点，惠及超5000万户、1.5亿人，每年减少借款人利息支出1600亿元至1700亿元，户均每年减少3200元。

　　业内人士认为，摆在银行面前的是一个两难局面。在2022年末至2023年上半年就曾出现过一波提前还贷潮，如果银行不降低存量房贷利率，不排除再现一波提前还贷潮。而对于银行而言，存量房贷利率的处置，既需要兼顾“因城施策”、公平性，也需考虑自身经营的稳健性。目前，银行普遍面临盈利压力，存量房贷利率若再次下调，会让本已承压的净息差雪上加霜。

　　“就银行而言，按揭贷款一直是长期优质资产，按揭客户也是银行辛苦培育和挖掘的优质客户，故提前还贷将不可避免地会对银行的资产负债管理策略产生影响，加剧其资产荒的压力。”任涛分析称。

　　优化资产负债管理

　　“银行应客观看待提前还贷量增加是全行业需要面临的共同课题，融易新媒体消息，进一步优化资产负债管理策略、灵活拟定重定价策略，通过提升综合服务能力等方式，把留住按揭客户而非把简单留住按揭类资产作为首要和长远任务，同时还要主动适应房贷利率未来可能会进一步下行的环境，积极拓展增量优质按揭类客户以弥补资产投放缺口、通过降低负债成本来弥补量缩带来的收益压力。”任涛说。

　　一位资深银行业人士分析称，存量房贷利率调整比较复杂，总体应遵循公开与市场原则。是否调整，如何调整，受到多重因素制约。从银行经营角度看，不同期限的资产要与对应负债适配。如果存量贷款利率马上调整，银行或出现结构性利差倒挂情况，不利于银行稳健经营。未来，经过一定时间缓冲，银行对长期贷款对应的长期存款进行重新配置，利差恢复正常，银行调整存量房贷利率的动力则会显著增强。